دليل العملات المشفرة في الأمريكتين: التعريفات الجمركية ستهيمن على المشهد مع ارتفاع أحجام صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين

بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

من المرجح أن التلميح الأخير لشركة TACO ، والذي يشير إلى أن "ترامب دائمًا يتراجع" عن الرسوم الجمركية، لم يلق استحسانًا من الرئيس، الذي رفع الرهانات في الحرب التجارية المستمرة يوم الجمعة، مما أدى إلى تجنب المخاطرة على نطاق واسع، والذي لا يزال قائمًا حتى وقت كتابة هذا التقرير.

أعلن ترامب يوم الجمعة أنه في 4 يونيو، سترتفع الرسوم الجمركية الأمريكية على واردات الألومنيوم والصلب من 25% إلى 50%، مما أثار موجة واسعة من العزوف عن المخاطرة في الأسواق العالمية. ومنذ ذلك الحين، تراوح سعر البيتكوين بين 103,000 و106,000 دولار أمريكي، مع انتعاش محدود في سوق العملات المشفرة عمومًا. والجدير بالذكر أن صندوق بلاك روك المتداول في البورصة (IBIT) لبيتكوين سجل تدفقات خارجية بقيمة 430 مليون دولار أمريكي، منهيًا بذلك سلسلة تدفقات داخلية طويلة.

من المرجح أن تهيمن توترات الرسوم الجمركية على المشهد الاقتصادي حتى يونيو، مع بدء تطبيق المواعيد النهائية للسياسات النقدية المجدية اعتبارًا من 8 يوليو. وفي غياب محفزات جديدة، قد يبقى سعر البيتكوين محصورًا في نطاق ضيق، مع أهمية مراقبة مستويات 100 ألف دولار و110 آلاف دولار، نظرًا لكونهما من العملات ذات أعلى معدلات الفائدة المفتوحة في نهاية الشهر، وفقًا لشركة التداول QCP Capital، ومقرها سنغافورة.

تزداد أهمية صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في السوق. تُظهر بياناتٌ نشرها ديفيد لاوانت من شركة FalconX أن حجم التداول التراكمي في صناديق بيتكوين المتداولة (ETFs) الـ 11 المُدرجة في الولايات المتحدة يتجاوز الآن 40% من حجم التداول الفوري. وتدعم هذه البيانات فرضية "صناديق بيتكوين المتداولة هي المشتري الهامشي الجديد"، وفقًا لأندريه دراغوش، رئيس قسم الأبحاث في أوروبا في Bitwise.

في غضون ذلك، أظهرت بيانات السلسلة التي تتبعها Glassnode انخفاضًا في عدد مشتري الزخم، إلى جانب ارتفاع حاد في عدد جني الأرباح الأسبوع الماضي. وصرح Glassnode: "غالبًا ما يظهر هذا الاتجاه بالقرب من أعلى مستوياته المحلية، حيث يبدأ المتداولون في جني الأرباح بدلًا من بناء التعرض".

افتتح تاجر العملات المشفرة ذو المخاطر العالية جيمس وين صفقة شراء جديدة لعملة البيتكوين برافعة مالية 40 ضعفًا وسعر تصفية يبلغ 104,580 دولارًا، وفقًا لمحقق بلوكتشين Lookonchain .

وفي أخبار أخرى، أعلنت شركة "MicroStrategy" اليابانية عن شراء إضافي بقيمة 1088 BTC، كما أعلن رجل الأعمال الملياردير إيلون ماسك عن تطبيق XChat جديد بتشفير يشبه تشفير Bitcoin.

قال مؤسس Binance CZ على X أن الآن قد يكون وقتًا مناسبًا لتطوير بورصة لامركزية دائمة التركيز على نمط المسبح المظلم، مشيرًا إلى أن رؤية الطلبات في الوقت الفعلي يمكن أن تؤدي إلى هجمات MEV والتصفيات الخبيثة.

في الأسواق التقليدية، بدا أن الذهب قد تجاوز مرحلة التماسك الأخيرة، مما يُشير إلى ارتفاعه التالي، حيث توقع بنك أوف أمريكا ومورغان ستانلي استمرار ضعف الدولار. وسيُراقب عن كثب إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة بحثًا عن أي مؤشرات على ضعف سوق العمل. ابقَ متيقظًا!

ماذا تشاهد

• العملات المشفرة
  • 3 يونيو، الساعة 1 ظهرًا: سيتم تفعيل ترقية شبكة Shannon hard fork على Pocket Network (POKT).
  • 4 يونيو، الساعة 10 صباحًا: ستعقد لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأمريكي جلسة استماع حول "الابتكار الأمريكي ومستقبل الأصول الرقمية: من المخطط إلى الإطار الوظيفي". رابط البث المباشر .
  • ٦ يونيو: تستعد Sia (SC) لتفعيل المرحلة الأولى من شوكتها الصلبة V2، وهي أكبر ترقية في تاريخ المشروع. سيتم تفعيل المرحلة الثانية في ٦ يوليو.
  • 9 يونيو، من الساعة 1 ظهرًا حتى 5 مساءً: ندوة مستديرة لفريق عمل العملات المشفرة التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية حول "التمويل اللامركزي والروح الأمريكية"
  • 10 يونيو، الساعة 10 صباحًا: جلسة الاستماع النهائية للجنة الخدمات في مجلس النواب الأمريكي بشأن ترميز التدابير المختلفة، بما في ذلك مشروع قانون هيكل سوق العملات المشفرة، أي قانون وضوح سوق الأصول الرقمية (CLARITY) .
• ماكرو
  • ٢ يونيو، الساعة الواحدة ظهرًا: سيلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمةً في مؤتمر الذكرى السنوية الخامسة والسبعين لقسم المالية الدولية التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن. رابط البث المباشر .
  • 2 يونيو، الساعة 9:45 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي في الولايات المتحدة لشهر مايو.
    • مؤشر مديري المشتريات للتصنيع (PMI) المقدر 52.3 مقابل السابق 50.2
  • 2 يونيو، الساعة 10 صباحًا: يصدر معهد إدارة التوريد (ISM) مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر مايو.
    • مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) المتوقع 49.5 مقابل السابق 48.7
  • 3 يونيو/حزيران: سيصوت الكوريون الجنوبيون لاختيار رئيس جديد بعد الإطاحة بيون سوك يول، الذي تم فصله بعد إعلان الأحكام العرفية لفترة وجيزة في ديسمبر/كانون الأول 2024.
  • 3 يونيو، الساعة 10 صباحًا: يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات سوق العمل الأمريكية لشهر أبريل.
    • فرص العمل المتوقعة 7.10 مليون مقابل 7.192 مليون سابقًا
    • ترك الوظيفة السابق 3.332 مليون
  • ٣ يونيو، الساعة الواحدة ظهرًا: ستلقي ليزا د. كوك، محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي، كلمةً حول التوقعات الاقتصادية في سلسلة محاضرات بيتر ماكولو حول الاقتصاد الدولي في نيويورك. رابط البث المباشر .
  • 4 يونيو، الساعة 12:01 صباحًا: سترتفع الرسوم الجمركية الأمريكية على واردات الفولاذ والألمنيوم من 25% إلى 50%، وفقًا لمنشور للرئيس ترامب على موقع Truth Social مساء الجمعة.
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • لا يوجد في المستقبل القريب.

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • يُصوّت Sui DAO على التحرك لاستعادة ما يقارب 220 مليون دولار أمريكي من الأموال المسروقة من اختراق بروتوكول Cetus عبر تحديث البروتوكول. ينتهي التصويت في 3 يونيو.
  • يُصوّت Uniswap DAO على مقترح لتمويل دمج دعم Uniswap V4 وUnichain في Oku. الهدف هو توسيع نطاق اعتماد V4، ودعم مطوري الهوك، وتحسين أدوات المستثمرين المحدودين والمتداولين. ينتهي التصويت في 6 يونيو.
  • 4 يونيو، الساعة 6:30 مساءً: تستضيف شركة Synthetix مكالمة مجتمعية.
  • 10 يونيو، الساعة 10 صباحًا: تستضيف Ether.fi مكالمة مع المحللين تليها جلسة أسئلة وأجوبة.
• يفتح
  • 5 يونيو: ستقوم شركة Ethena (ENA) بتحرير 0.7% من المعروض المتداول بقيمة 14.18 مليون دولار.
  • 12 يونيو: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.79% من المعروض المتداول بقيمة 57.11 مليون دولار.
  • 13 يونيو: Immutable (IMX) ستطلق 1.33% من المعروض المتداول بقيمة 13.24 مليون دولار.
  • 15 يونيو: ستقوم شركة Starknet (STRK) بتحرير 3.79% من المعروض المتداول لديها بقيمة 17.11 مليون دولار.
  • 15 يونيو: ستقوم شركة Sei (SEI) بتحرير 1.04% من المعروض المتداول بقيمة 10.64 مليون دولار.
• إطلاق الرموز
  • 3 يونيو: سيتم إدراج Bondex (BDXN) على Binance وBybit وCoinlist وغيرها.
  • 16 يونيو: الموعد النهائي الموصى به لإلغاء stMATIC كجزء من عملية إغلاق Lido على Polygon ينتهي.
  • 26 يونيو: Coinbase ستقوم بإلغاء إدراج Helium Mobile (MOBILE)، وRender (RNDR)، وRibbon Finance (RBN)، وSynapse (SYN).

المؤتمرات

• اليوم الأول من 6: SXSW لندن
• 3 يونيو: القمة العالمية للحاسوب 2025 (زيورخ)
• 3-5 يونيو: Money20/20 أوروبا 2025 (أمستردام)
• 4-6 يونيو: مؤتمر غير قابل للاستبدال (لشبونة)
• 5-6 يونيو: مؤتمر Crypto Valley 2025 (تسوغ، سويسرا)
• 19-21 يونيو: مؤتمر ومعرض BTC براغ 2025
• 25-26 يونيو: قمة سياسة البيتكوين 2025 التي ينظمها معهد سياسة البيتكوين (واشنطن)
• 26-27 يونيو: أسبوع إسطنبول للبلوك تشين

محادثة رمزية

بقلم شاوريا مالوا

• في الساعة 11:26 مساءً يوم الأحد، غرد رجل الأعمال الملياردير إيلون ماسك قائلاً " Kekius Maximus pit level 117، hardcore rank 1 "، وانقض تجار meme-coins على الرموز ذات الطابع الضفدع وmemecoins KEKIUS ذات القيمة السوقية المنخفضة.
• ارتفعت قيمة نسخة الإيثريوم بأكثر من 25% في دقائق، مما رفع قيمتها السوقية إلى حوالي 33 مليون دولار. في المقابل، ارتفعت قيمة عملة كيكيوس، ومقرها سولانا، بنسبة 30%، مُظهرةً نفس "تأثير ماسك" على الرغم من انخفاض السيولة بشكل كبير.
• تبنى ماسك شخصية "Kekius Maximus" في ليلة رأس السنة الجديدة 2024 وقام مرارًا وتكرارًا بتزويد الرمز بتغييرات في الملف الشخصي وإشارات إلى الألعاب.
• يدمج الاسم بين تقاليد التشفير الأصلية "Pepe the Frog" مع Maximus Decimus Meridius من Gladiator .
• تزدهر هذه الرموز (وتتعثر) بسبب الضجيج الإعلامي الاجتماعي؛ فهي تفتقر إلى الأساسيات الصلبة ويمكن أن تنعكس بنفس السرعة.

وضع المشتقات

• تتصدر HBAR وDOT وLTC الأسهم الرئيسية من حيث النمو في الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة الدائمة خلال الـ 24 ساعة الماضية.
• تظل معدلات التمويل السنوية للشركات الكبرى إيجابية أو صعودية، باستثناء XLM وTON.
• في بورصة شيكاغو التجارية، تراجعت العقود الآجلة لبيتكوين (BTC) على أساس سنوي شهري إلى حوالي 6.5%، بعد أن بلغت ذروتها الأخيرة عند 9.5%. ولا تزال قيمة الإيثريوم مرتفعة نسبيًا فوق 8%.
• على منصة Deribit، تُظهر خيارات BTC وETH لأسبوع واحد وأسبوعين مخاوف من انخفاض الأسعار. وتُظهر تواريخ انتهاء صلاحية أخرى تحيزًا نحو الشراء.

تحركات السوق

• سعر البيتكوين لم يتغير عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة عند 104,642.17 دولارًا (24 ساعة: +0.51%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 3.78% عند 2,480.24 دولارًا (24 ساعة: +0.47%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 2.28% عند 3,028.20 (24 ساعة: +0.35%)
• انخفض معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 21 نقطة أساس ليصل إلى 2.97%
• معدل تمويل BTC هو 0.003٪ (3.2949٪ سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.51% عند 98.82
• الذهب يرتفع بنسبة 2.19% إلى 3,372.00 دولار للأوقية
• ارتفعت الفضة بنسبة 1.65% إلى 33.44 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 1.3% عند 37,470.67
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.57% عند 23,157.97
• مؤشر FTSE لم يتغير عند 8,768.28
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.74% إلى 5,327.14
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة على ارتفاع بنسبة +0.13% عند 42,270.07
• أغلق مؤشر S&P 500 دون تغيير عند 5,911.69
• أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة 0.32% عند 19,113.77
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 0.14% عند 26,175.10
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة -1.77% عند 2,554.48
• ارتفع سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.44%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 E-mini بنسبة 0.63% عند 5,879.00
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.77% عند 21,212.25
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.56% عند 42,056.0

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 64.62 (0.21%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02375 (-1.17%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 931 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 52.3 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 3.47 BTC / 364,001 دولارًا أمريكيًا
• حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 146,575 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 31.8 أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 9.02%

التحليل الفني

• الذهب يسعى لتثبيت موطئ قدم فوق الطرف العلوي للقناة الهابطة.
• قد يشير الاختراق المحتمل إلى استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع، مما يقدم إشارات صعودية للبيتكوين.

الأسهم المشفرة

• الاستراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الجمعة عند 369.06 دولارًا (-0.42٪)، دون تغيير في ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 246.62 دولارًا (-0.89%)، دون تغيير في فترة ما قبل السوق
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 24.92 دولارًا كنديًا (-7.87%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 14.12 دولارًا (-3.35%)، دون تغيير في فترة ما قبل السوق
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 8.07 دولارًا (-1.34%)، وانخفضت بنسبة 0.25% عند 8.05 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 10.65 دولارًا (-0.37%)، وانخفض بنسبة 1.5% عند 10.49 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 8.63 دولارًا (-1.71%)، وانخفض بنسبة 0.35% إلى 8.60 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 16.47 دولارًا (-2.54%)
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 40 دولارًا (-0.2%)، +1.72% عند 40.69 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 28.5 دولارًا (-5.97%)، ثم ارتفع بنسبة 0.39% ليصل إلى 28.61 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية

• صافي التدفق اليومي: 616.1 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 44.35 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1.20 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: 70.2 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 3.06 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.66 مليون

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• يوضح الرسم البياني أن الحجم التراكمي في صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة كنسبة من إجمالي حجم سوق البيتكوين الفوري قد ارتفع إلى مستويات قياسية.
• وتدعم البيانات فرضية أن "صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين هي المشتري الهامشي الجديد".

بينما كنت نائما

• استحوذت شركة Metaplanet على 1088 بيتكوين لرفع مخزون BTC إلى أكثر من 930 مليون دولار (CoinDesk): دفعت الشركة اليابانية في المتوسط 15.5 مليون ين (108051 دولارًا) لكل بيتكوين مقابل أحدث عملية شراء لها، ليصل إجمالي مقتنياتها إلى أكثر من 8888 بيتكوين.
• تحاول عقود الإيثريوم "الخبيثة" بعد ثغرة Pectra استنزاف المحافظ، ولكن دون جدوى: Wintermute (CoinDesk)؛ يسمح EIP-7702 لمحافظ الإيثريوم بالعمل مثل العقود الذكية، ولكن أكثر من 97% من الوفود تستخدم كودًا متطابقًا مرتبطًا بهجمات استنزاف المحافظ، مما يسلط الضوء على المخاوف الأمنية المتزايدة.
• يقول ZachXBT إن بورصة العملات المشفرة التايوانية BitoPro ربما تعرضت للاختراق بمبلغ 11 مليون دولار في مايو (CoinDesk): يدعي محلل blockchain أن الرموز التي يُزعم أنها سُرقت في 8 مايو تم توجيهها عبر Tornado Cash و Thorchain و Wasabi Wallet لإخفاء أصلها.
• الصين ترد على مزاعم ترامب بانتهاكها الهدنة التجارية (وول ستريت جورنال): ردا على اتهام ترامب للصين بانتهاك هدنة جنيف التجارية، ألقت بكين باللوم على الولايات المتحدة في تصعيد التوترات، مشيرة إلى ضوابط التصدير الجديدة وقيود تأشيرات الطلاب.
• نيويورك ــ في الوقت الذي تجتمع فيه روسيا وأوكرانيا اليوم في إسطنبول، يظل الجانبان متمسكين بمواقفهما تحت ضغط ترامب، مع عدم وجود شروط مقبولة للطرفين من أجل التوصل إلى اتفاق سلام من المرجح أن تظهر.
• محافظ البنك المركزي الروسي تحت ضغط لخفض أسعار الفائدة المرتفعة إلى مستويات قياسية (بلومبرج): يريد المسؤولون خفض أسعار الفائدة من 21٪ حيث تضغط تكاليف الاقتراض المرتفعة على الصناعات المدنية، ولكن مع تراجع التضخم بشكل رئيسي بسبب الروبل الأقوى، يظل صناع السياسات حذرين بشأن التخفيف في وقت مبكر جدًا.

في الأثير

source