دليل العملات المشفرة في الأمريكتين: أجواء العزوف عن المخاطرة ترفع قيمة البيتكوين مع ترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلك

بقلم جيمس فان ستراتن (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

تستمر العوامل الاقتصادية الكلية في دفع تقلبات سعر البيتكوين (BTC) على المدى القصير حيث يستقر فوق 80 ألف دولار، مع ظهور موجة من الأخبار المهمة على مدار الـ 24 ساعة الماضية.

مع ذلك، يسود شعورٌ بتجنب المخاطرة مع تزايد التباين بين البيتكوين وسوق العملات المشفرة عمومًا. ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 62%، مقتربةً من أعلى مستوى لها منذ بداية العام، بينما تحولت نسبة الإيثر إلى البيتكوين (ETH-BTC) إلى سلبية على أساس سنوي مركب لأربع سنوات ، مما يعني أن أداء الإيثر ضعيف.

في غضون ذلك، لا تزال حروب ترامب التجارية مصدر قلق آخر يُكبح جماح التفاؤل في السوق. ولا يقتصر الأمر على كندا فحسب، بل يشمل أيضًا فرض رسوم جمركية على المعادن، مما دفع الاتحاد الأوروبي إلى اتخاذ إجراءات انتقامية .

من أكثر التطورات إثارةً للاهتمام ما حدث في كندا، حيث قدّم رئيس الوزراء المعين حديثًا مارك كارني طلبًا لبيع سندات بالدولار الأمريكي. وبينما لم يُكشف عن حجم البيع، تجدر الإشارة إلى أن البلاد تُعدّ سادس أكبر حائز لسندات الخزانة الأمريكية، إذ تبلغ حصتها 379 مليار دولار بنهاية عام 2024. وفي حال إتمام عملية البيع، فقد يُؤدي ذلك إلى ارتفاع عوائد السندات، وهو عكس ما يُريده ترامب.

تُعد رواية عوائد سندات الخزانة بالغة الأهمية، إذ من المتوقع أن تُستحق أو تحتاج إلى إعادة تمويل ديون أمريكية تُقدر بنحو 9 تريليونات دولار هذا العام وحده. وهذا أحد الأسباب الرئيسية وراء حرص الإدارة الأمريكية على خفض عوائد سندات الخزانة.

على نحوٍ أكثر إلحاحًا، يتجه اهتمام السوق إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الصادر اليوم، حيث يأمل المستثمرون المتفائلون في الأصول الخطرة في انخفاضٍ طفيفٍ في معدل التضخم. يحوم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حول منطقة التصحيح، منخفضًا بنحو 10%. إذا جاء معدل التضخم أعلى من المتوقع، فقد تواجه الأصول الخطرة مزيدًا من الانخفاض. ابقَ متيقظًا!

ماذا يجب أن تشاهد

• التشفير:
• ماكرو
  • 12 مارس، الساعة 8:00 صباحًا: يصدر المعهد البرازيلي للجغرافيا والإحصاء (IBGE) بيانات التضخم في أسعار المستهلك لشهر فبراير.
    • معدل التضخم (شهريًا) 1.3% مُقدّرًا مقابل 0.16% سابقًا
    • معدل التضخم السنوي المقدر 5% مقابل 4.56% السابق
  • 12 مارس، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات التضخم في أسعار المستهلك لشهر فبراير.
    • معدل التضخم الأساسي (شهريًا) 0.3% مُقدّرًا مقابل 0.4% سابقًا
    • معدل التضخم الأساسي (سنويًا) 3.2% مُقدّرًا مقابل 3.3% سابقًا
    • معدل التضخم (شهريًا) 0.3% مُقدّرًا مقابل 0.5% سابقًا
    • معدل التضخم السنوي المقدر 2.9% مقابل 3% سابقًا
  • 12 مارس، الساعة 9:45 صباحًا: يعلن بنك كندا عن قراره بشأن أسعار الفائدة، يليه مؤتمر صحفي ( رابط البث المباشر ) بعد 45 دقيقة.
    • سعر الفائدة المقدر 2.75% مقابل 3% سابقًا
  • 12 مارس، الساعة 12:00 ظهراً: أصدرت هيئة الإحصاء الفيدرالية الروسية بيانات التضخم في أسعار المستهلك لشهر فبراير.
    • معدل التضخم (شهريًا) 0.8% مُقدّرًا مقابل 1.2% سابقًا
    • معدل التضخم السنوي المقدر 10.1% مقابل 9.9% سابقًا
  • 13 مارس، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات التضخم في أسعار المنتجين لشهر فبراير.
    • مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (شهريًا) 0.3% مُقدّر مقابل 0.3% سابقًا
    • مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (سنويًا) 3.6% مُقدّرًا مقابل 3.6% سابقًا
    • مؤسسة مؤشر أسعار المنتجين MoM. 0.3% مقارنة بالسابق 0.4%
    • مؤسسة مؤشر أسعار المنتجين السنوي. 3.3% مقارنة بالسابق 3.5%
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • 12 مارس (سيتم تحديده لاحقًا): TeraWulf ( WULF )، -0.03 دولار
  • 14 مارس: بت ديجيتال (BTBT)، قبل السوق، -0.05 دولار
  • 24 مارس (سيتم تحديده لاحقًا): Galaxy Digital Holdings ( TSE: GLXY )، 0.38 دولار كندي

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
• يفتح
  • 12 مارس: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.93% من المعروض المتداول بقيمة 58.26 مليون دولار.
  • 14 مارس: ستقوم شركة Starknet (STRK) بتحرير 2.33% من المعروض المتداول بقيمة 10.67 مليون دولار.
  • 15 مارس: سيطلق سهم Sei (SEI) 1.19% من المعروض المتداول بقيمة 10.35 مليون دولار.
  • 16 مارس: ستقوم شركة Arbitrum (ARB) بتحرير 2.1% من المعروض المتداول بقيمة 31.53 مليون دولار.
  • 18 مارس: Fasttoken (FTN) ستطلق 4.66% من المعروض المتداول بقيمة 79.60 مليون دولار.
  • 21 مارس: Immutable (IMX) ستطلق 1.39% من المعروض المتداول بقيمة 12.70 مليون دولار.
• قوائم الرموز
  • 31 مارس: Binance ستقوم بإلغاء إدراج USDT، وFDUSD، وTUSD، وUSDP، وDAI، وAEUR، وUST، وUSTC، وPAXG.

المؤتمرات

محادثة رمزية

بقلم شوريا مالوا

• انخفضت رموز BMT الصادرة حديثًا من Bubblemaps، وهي أداة تحليل شفافية العملات المشفرة على السلسلة، بنسبة تزيد عن 50% منذ إطلاقها يوم الثلاثاء.
• تستخدم Bubblemaps التجميع لتجميع عناوين المحفظة في فقاعات، مما يكشف عن تركيزات الحيتان أو السيطرة الداخلية أو الأنماط المشبوهة (على سبيل المثال، ناشر بنسبة 76% من العرض)، مما يساعد المستثمرين على تقييم المخاطر من خلال خرائط الملكية المرئية.
• يمكن استخدام BMT للوصول إلى "Intel Desk" للتحقيقات في عمليات الاحتيال التي يقودها المجتمع وميزات التحليلات المتميزة، والمشاركة في الحوكمة.
• ينتقد الناس BMT بسبب تركيز العرض بنسبة 90% تقريبًا في محفظة واحدة، وعقد قابل للسك يخاطر بالتضخم، وإسقاط جوي نخبوي يستبعد الكثيرين، والسيولة المفتوحة التي تثير مخاوف من السحب، وهو أمر مثير للسخرية إلى حد ما بالنسبة لمشروع يركز على الشفافية.

وضع المشتقات

• ارتفع إجمالي الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة القياسية والدائمة لعملة ETH إلى 9.75 مليون ETH، وهو أعلى مستوى منذ 3 فبراير. وقد زاد العدد من 8.4 مليون ETH قبل أربعة أسابيع، مما يدل على أن المتداولين كانوا يبيعون في السوق المتراجعة.
• لا يزال الاهتمام المفتوح بعقود بيتكوين الآجلة والعقود الآجلة القياسية ضعيفًا، مع معدلات تمويل إيجابية بشكل طفيف. ولا تزال أسعار التمويل الدائم السلبية على SOL وADA وTRX وLINK.
• تستمر خيارات BTC وETH المدرجة في Deribit في إظهار تحيز لعمليات البيع حتى انتهاء شهر مايو، مع وجود توقعات بناءة ذات مغزى للمكالمات الناشئة عن الربع الثالث.
• تميزت التدفقات الكتلية الليلية ببيع مكالمات BTC وETH ذات الضربة الأعلى وشراء عقود البيع قصيرة الأجل.

تحركات السوق:

• انخفض سعر البيتكوين بنسبة 0.55% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء عند 82,577.14 دولارًا (24 ساعة: +0.87%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 2.6% عند 1,892.41 دولارًا (24 ساعة: -1.58%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 1% عند 2,556.70 (24 ساعة: +0.52%)
• ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 32 نقطة أساس ليصل إلى 3.43%
• معدل تمويل BTC هو 0.007٪ (2.54٪ سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.31% عند 103.52
• الذهب لم يطرأ عليه أي تغيير عند 2914.29 دولار للأوقية
• ارتفعت الفضة بنسبة 0.69% إلى 33.01 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 دون تغيير عند 36,819.09
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض -0.76 عند 23,600.31
• ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 0.43% ليصل إلى 8,532.17
• ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.19% ليصل إلى 5,373.08
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الثلاثاء على انخفاض بنسبة -1.14% عند 41,433.48
• أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.76% عند 5,572.07
• أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة 0.18% عند 17,436.10
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 0.54% عند 24,248.20
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.44% عند 2,307.52
• سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابت عند 4.28%
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.54% عند 5,607.25
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.67% عند 19,529.25
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.37% عند 41,627.00

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 62.13 (-0.16%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02290 (-0.06%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 815 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 46.1 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 6.03 بيتكوين / 490,764 دولارًا أمريكيًا
• حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 142,725 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 28.3 أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.04%

التحليل الفني

• انخفض مؤشر الدولار، الذي يمثل سعر صرف الدولار مقابل سلة من العملات الورقية، إلى ما دون مستوى دعم فيبوناتشي 61.8% من ارتفاع أواخر سبتمبر/أيلول إلى يناير/كانون الثاني.
• ويعني الانهيار أن إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الضعيف المحتمل قد يؤدي بسهولة إلى انزلاق المؤشر إلى 102.31، وهو مستوى دعم التصحيح بنسبة 78.6%.
• قد يكون الانخفاض العميق في قيمة الدولار مؤشرا جيدا للأصول الخطرة، بما في ذلك البيتكوين.

الأسهم المشفرة

• استراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الثلاثاء عند 260.59 دولارًا (+8.91٪)، بانخفاض 0.58٪ عند 259.09 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 191.69 دولارًا (+6.95%)، دون تغيير في فترة ما قبل السوق
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 17.27 دولارًا كنديًا (-1.09%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.32 دولارًا (-0.67%)، بانخفاض 0.68% عند 13.23 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 7.72 دولارًا (+2.12%)، بانخفاض 0.26% عند 7.70 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 8.63 دولارًا (+7.74٪)، بانخفاض 0.46٪ عند 8.59 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 8.26 دولارًا (+3.51%)، بانخفاض 0.73% عند 8.20 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 15.08 دولارًا (+4.14%)
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 32.80 دولارًا (+0.18%)
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 24.50 دولارًا (-0.41%)، مرتفعًا بنسبة 0.94% عند 24.73 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) الفورية:

• صافي التدفق اليومي: -371 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 35.47 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1,121 مليون.

صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: -21.6 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 2.66 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.571 مليون.

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• يوضح الرسم البياني حجم التداول اليومي على Hyperliquid، البورصة اللامركزية الرائدة التي تركز على التداول الدائم.
• وعلى الرغم من تراجع السوق، فقد ظلت أحجام التداول مستقرة بشكل ملحوظ، على النقيض من التباطؤ الحاد في أسواق أخرى مثل سوق رايديوم التابع لسولانا.

بينما كنت نائما

في الأثير