دليل العملات المشفرة في أمريكا: تراجع العملات البديلة، وتألق الذهب مع تزايد توجه المستثمرين نحو الملاذ الآمن بسبب رسوم ترامب الجمركية

بقلم فرانسيسكو رودريجيز (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

يواصل سوق العملات المشفرة تراجعه الذي بدأه أمس مع توقع المستثمرين تأثير الرسوم الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيس دونالد ترامب، والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في الثاني من أبريل، والبيانات الاقتصادية الكلية الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة.

خسرت عملة بيتكوين (BTC) 2.5% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، وهو ما يبدو ثابتًا مقارنةً بانخفاض الإيثريوم (ETH) بنسبة 6% تقريبًا، وXRP بنسبة 5.5%، وDogecoin بنسبة 7%. انخفض مؤشر CoinDesk 20 الأوسع نطاقًا ( CD20 ) بنسبة 4.65%. في المقابل، بلغ الذهب مستويات قياسية جديدة.

استفادت العملات المشفرة المدعومة بالذهب من التعرض المتزايد للذهب، حيث أظهر أحدث تقرير للعملات المستقرة من CoinDesk Data ارتفاع قيمتها السوقية إلى 1.4 مليار دولار في مارس.

يبدو جليًا أن المتداولين يتجهون نحو تقليل تعرضهم للمخاطر، مع التركيز على تقرير إنفاق الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) المقرر صدوره لاحقًا. قد تؤثر هذه البيانات على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وبالتالي على شهية المخاطرة مستقبلًا.

يتوقع متداولو بيتكوين أيضًا انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين على منصة Deribit اليوم، وهي قيمة قياسية تبلغ 12.2 مليار دولار، مع بلوغ الحد الأقصى للخسارة 85,000 دولار. مع ذلك، لا تزال التقلبات الضمنية قريبة من أدنى مستوياتها السنوية، إذ من غير المرجح أن يُحرك انتهاء الصلاحية السوق، وفقًا لجيك أو.

قال جيك أو. في بيان عبر البريد الإلكتروني: "لم تُحدث هذه العقود الآجلة أي تغيير يُذكر في الأسواق، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى صغر حجم التداول المفتوح في خيارات بيتكوين مقارنةً بنشاط التداول الفوري". وأضاف: "إن هذا الرقم البالغ 12 مليار دولار يتضاءل مقارنةً بحجم التداول الفوري البالغ 28 مليار دولار خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية".

مع تنامي اتجاه تقليل المخاطر، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بعملة البيتكوين الفورية تدفقات داخلية ثابتة منذ منتصف مارس، مضيفةً ما يقارب مليار دولار خلال الأسبوعين الماضيين. في المقابل، استمرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة الإيثر، حيث خرج منها حوالي 115 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

بالنظر إلى المستقبل، من المرجح أن يواصل مديرو الأموال خفض تعرضهم للمخاطر. وقد دفع هذا التوجه جولدمان ساكس إلى رفع سعر الذهب المستهدف لهذا العام إلى 3300 دولار للأونصة، مع إمكانية ارتفاعه إلى 4500 دولار في حال "اتجاه صاعد حاد". ابقوا متيقظين!

ماذا تشاهد

• التشفير:
  • 1 أبريل: أصبح تقسيم أسهم Metaplanet (3350) بنسبة 10 مقابل 1 ساري المفعول.
• ماكرو
  • 28 مارس، الساعة 8:00 صباحًا: أصدر المعهد البرازيلي للجغرافيا والإحصاء (IBGE) بيانات معدل البطالة لشهر فبراير.
    • معدل البطالة المقدر 6.8% مقابل 6.5% سابقًا
  • 28 مارس، الساعة 8:00 صباحًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا في المكسيك بيانات معدل البطالة لشهر فبراير.
    • معدل البطالة المقدر 2.6% مقابل 2.7% سابقًا
  • 28 مارس، الساعة 8:30 صباحًا: تصدر هيئة الإحصاء الكندية بيانات الناتج المحلي الإجمالي لشهر يناير.
    • الناتج المحلي الإجمالي شهريا مؤسسة. 0.3% مقارنة بالسابق 0.2%
  • 28 مارس، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات دخل ونفقات المستهلك لشهر فبراير.
    • مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهريًا) 0.3% مُقدّرًا مقابل 0.3% سابقًا
    • مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنويًا): 2.7% مُقدّرًا مقابل 2.6% سابقًا
    • مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (شهريًا) 0.3% مُقدّرًا مقابل 0.3% سابقًا
    • مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) السنوي: 2.5% مُقدّر مقابل 2.5% سابقًا
    • الدخل الشخصي (شهريًا) 0.4% مُقدّرًا مقابل 0.9% سابقًا
    • الإنفاق الشخصي (شهريًا) – تقديرات 0.5% مقابل -0.2% سابقًا
  • 2 أبريل، الساعة 12:01 صباحًا: دخلت خطة التعريفات الجمركية المتبادلة لإدارة ترامب حيز التنفيذ جنبًا إلى جنب مع تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على السيارات المستوردة وبعض أجزاء السيارات.
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • 28 مارس: Galaxy Digital Holdings ( GLXY )، قبل السوق، 0.38 دولار كندي

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • تناقش Balancer DAO إنشاء برنامج Balancer Alliance ، والذي من شأنه أن يجعل البروتوكول يشارك جزءًا من الإيرادات التي يولدها مع شركاء النظام البيئي الرئيسيين في شكل USDC باعتباره veBAL.
  • تناقش CoW DAO تحديث تعريف النتيجة لأوامر الشراء بعد أن كشف حادث في الشبكة الأساسية أن الإصدار الحالي قد يؤدي إلى تخصيص مفرط لمكافآت الحلول.
  • تُصوّت منظمة Arbitrum DAO على تحويل 15 مليون ARB إلى عملات مستقرة تُدار بتوزيع 33/33/33 بين Karpatkey وAvantgarde & Myso وGauntlet. كما تُصوّت على تخصيص 10 ملايين ARB لاستراتيجيات على السلسلة مصممة لتحقيق عائد مع الحفاظ على رأس المال. ينتهي التصويت في 3 أبريل.
  • 28 مارس، الساعة 3 صباحًا: ستعقد Ontology تحديثًا مجتمعيًا أسبوعيًا عبر X Spaces.
• يفتح
  • 31 مارس: التفاؤل (OP) لإطلاق 1.93٪ من المعروض المتداول بقيمة 26.47 مليون دولار.
  • 1 أبريل: ستقوم شركة Sui (SUI) بتحرير 2.03% من المعروض المتداول بقيمة 164.98 مليون دولار.
  • 1 أبريل: ستقوم ZetaChain (ZETA) بتحرير 6.05٪ من المعروض المتداول بقيمة 15.30 مليون دولار.
  • 2 أبريل: ستقوم شركة Ethena (ENA) بتحرير 0.77% من المعروض المتداول بقيمة 15.87 مليون دولار.
  • 3 أبريل: Wormhole (W) ستطلق 47.64% من المعروض المتداول بقيمة 128.09 مليون دولار.
  • 7 أبريل: ستقوم شركة كاسبا (KAS) بتحرير 0.59% من المعروض المتداول بقيمة 10.91 مليون دولار.
  • 9 أبريل: حركة (MOVE) لتحرير 2.04٪ من المعروض المتداول بقيمة 23.54 مليون دولار.
• قوائم الرموز
  • 28 مارس: Binance ستقوم بإلغاء إدراج Aergo (AERGO).
  • 31 مارس: Binance ستقوم بإلغاء إدراج USDT، وFDUSD، وTUSD، وUSDP، وDAI، وAEUR، وUST، وUSTC، وPAXG.

المؤتمرات

محادثة رمزية

بقلم شوريا مالوا

• وتظهر بيانات Santiment أن مجموعة صغيرة من الرموز تحظى باهتمام أكبر على منصات التواصل الاجتماعي مثل X وReddit وTelegram، مما يجعل من المفيد للمتداولين وضعها على قائمة المراقبة مع تحسن ظروف السوق.
• تتصدر Solana (SOL) المجموعة بسبب سيولتها العالية والاهتمام المتزايد بالمشاريع القائمة عليها، إلى جانب رمز Curve DAO (CRV)، الذي شهد ارتفاعًا في السعر بنسبة 30٪ وزيادة في نشاط التداول في الأسابيع الثلاثة الماضية.
• تثير COTI الإثارة بعد عملية الإنزال الجوي الأخيرة، حيث يستكشف المستخدمون تحديات العرض والتبادل، في حين أن Walrus (WAL) التي تم إصدارها حديثًا، وهو مشروع نظام بيئي Sui، يستغل موجة من الاهتمام مدفوعة بذكر أزواج التداول وقوائم التبادل.
• غالبًا ما تسبق الدردشة الاجتماعية تحركات الأسعار لأنها تشير إلى الطلب القادم أو تغير المشاعر.

وضع المشتقات

• انخفضت الفائدة المفتوحة العالمية عبر جميع الأدوات إلى 105 مليار دولار من 124 مليار دولار في وقت سابق من اليوم، تزامناً مع الانخفاض الأوسع في الأصول الرقمية الرئيسية، وفقًا لبيانات من Laevitas.
• على مدار الـ 24 ساعة الماضية، بلغ إجمالي التصفية 362 مليون دولار، حيث شكلت المراكز الطويلة 83% من التصفية.
• من بين الأصول التي تجاوزت قيمة اهتمامها المفتوح 100 مليون دولار أمريكي، شهدت بيبي (-14.0%)، وPNUT (-13.7%)، وWorldcoin (-12.6%)، وأفالانش (-11.9%)، وBNB (-11.5%) أكبر انخفاض نسبي. وشهدت ثلاثة أصول فقط في هذه المجموعة ارتفاعًا في اهتمامها المفتوح خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية: تونكوين (+15.5%)، وبيراتشين (+9.78%)، وACT (+2.15%).
• على خريطة التصفية الحرارية لأكبر زوج من العقود الآجلة، اجتاحت حركة الأسعار الأخيرة مجموعات تصفية هبوطية رئيسية. تقع المناطق المهمة التالية للتصفية المحتملة عند 86,000 دولار و88,000 دولار، مما يشير إلى أن هذه المستويات قد تجذب تقلبات في حال الاقتراب منها.

تحركات السوق:

• انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.34% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس عند 85,266.30 دولارًا (24 ساعة: -2.28%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 4.77% عند 1911.49 دولارًا (24 ساعة: -5.51%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 4.37% عند 2,618.54 (24 ساعة: -4.55%)
• ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار نقطتين أساسيتين ليصل إلى 2.99%
• معدل تمويل BTC هو 0.0155٪ (5.6666٪ سنويًا) على Binance

• مؤشر الدولار الأمريكي DXY لم يتغير عند 104.43
• الذهب يرتفع بنسبة 1.65% إلى 3,110.60 دولار للأوقية
• ارتفعت الفضة بنسبة 1.38% إلى 35.38 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 1.8% عند 37,120.33
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.65% عند 23,426.60
• ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 0.29% ليصل إلى 8,691.20
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.14% إلى 5,373.72
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس على انخفاض بنسبة 0.37% عند 42,299.70
• أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.33% عند 5,693.31
• أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة 0.53% عند 17,804.03
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب دون تغيير عند 25,161.10
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.27% عند 2,466.98
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.34%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.2% عند 5,727.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.36% عند 19,917.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.13% عند 42,546.00

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 62.04 (0.44%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02241 (-2.44%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 847 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 47.45 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 5.28 BTC / 449,016 دولارًا أمريكيًا
• حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 140,460 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 27.7 أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.86%

التحليل الفني

• لا يزال الإيثر يتخلف عن السوق الأوسع، مع توحيد الأسعار حول المستويات التي شوهدت آخر مرة في نوفمبر 2023.
• مع انخفاض الأسعار إلى ما دون جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs)، واجهت ETH صعوبة في استعادة الدعم السابق بالقرب من 2110 دولار – وهو مستوى يتماشى مع أدنى مستويات الفتيل من عمليات البيع في 5 أغسطس و3 فبراير.
• من المتوقع أن يعمل هذا المستوى كمقاومة ما لم يتمكن السعر من إيجاد القبول فوقه في الأيام المقبلة.

الأسهم المشفرة

• استراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الخميس عند 324.59 دولارًا (-1.43٪)، بانخفاض 2.87٪ عند 315.29 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 188.58 دولارًا (-2.77%)، بانخفاض 1.35% عند 186.04 دولارًا
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 17.44 دولارًا كنديًا (-3.54%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.64 دولارًا (-1.09%)، بانخفاض 1.76% عند 13.40 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 7.77 دولارًا (-1.65%)، بانخفاض 1.8% عند 7.63 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 7.88 دولارًا (+3.28٪)، بانخفاض 1.52٪ عند 7.76 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 7.84 دولارًا (-3.45%)، بانخفاض 1.47% عند 7.73 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 14.04 دولارًا (-1.96%)
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 36.92 دولارًا (-6.7%)، بارتفاع 0.22% عند 37 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 52.28 دولارًا (+4.56%)، بانخفاض 4.17% عند 50.10 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) الفورية:

• صافي التدفق اليومي: 89 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 36.42 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1,122 مليون.

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: -4.2 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 2.42 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.423 مليون.

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• تستمر هيمنة البيتكوين في الارتفاع وهي تقترب الآن من مستوى المقاومة الرئيسي عند 62.3٪.
• حاليًا، عند 62.05% وأعلى من جميع المتوسطات المتحركة الأسيّة الرئيسية (EMAs)، تشير قوة هيمنة BTC إلى استمرار الضغط على العملات البديلة في الأمد القريب، مع احتمال وجود المزيد من مخاطر الهبوط إذا استمر هذا الاتجاه.

بينما كنت نائما

في الأثير