زادت شركة Gemini Space Station Inc، وهي بورصة العملات المشفرة التي أسسها كاميرون وتايلر وينكلفوس، حجم طرحها العام الأولي القادم إلى 433.3 مليون دولار بعد الطلب القوي.
ملخص
- تم رفع هدف جمع التمويل من خلال طرح Gemini الأولي العام إلى 433.3 مليون دولار بعد الطلب القوي واستثمار بقيمة 50 مليون دولار في ناسداك.
- سيتم تسعير الأسهم عند مستوى 24 إلى 26 دولارًا، مما يمنح الشركة التي يقودها وينكلفوس تقييمًا بقيمة 3.1 مليار دولار.
- وعلى الرغم من خسارة صافية قدرها 282 مليون دولار في النصف الأول من عام 2025، تهدف شركة Gemini إلى الوصول على نطاق واسع إلى المستثمرين من خلال تخصيص 40% من الأسهم للمستخدمين والتجار الأفراد.
وتم الكشف عن التفاصيل في ملف قدم مؤخرا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية، حسبما ذكرت بلومبرج في 10 سبتمبر/أيلول.
تقييم أعلى مع طلب أقوى
رفعت شركة جيميني النطاق السعري لأسهمها إلى ما بين 24 و26 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بالنطاق السابق الذي تراوح بين 17 و19 دولارًا أمريكيًا، مع إبقاء الطرح عند 16.7 مليون سهم. وعند بلوغ الحد الأقصى للنطاق السعري الجديد، ستحقق الشركة تقييمًا يقارب 3.1 مليار دولار أمريكي. وأفادت مصادر مطلعة بأن الاكتتاب العام الأولي قد تجاوز المعروض بشكل كبير، مما يعكس إقبالًا قويًا من السوق على الاستثمار رغم التقلبات المستمرة في قطاع الأصول الرقمية.
عززت ناسداك هذا الاكتتاب الفائض، إذ التزمت بطرح خاص بقيمة 50 مليون دولار أمريكي بسعر الطرح العام الأولي، مشروطةً بإتمام عملية الإدراج بنجاح. ويعزز هذا الالتزام مصداقية الصفقة ويعزز مكانة جيميني قبل طرحها الأول المخطط له في سوق ناسداك العالمي المختار تحت رمز GEMI.
ويقود هذا العرض كل من مجموعة جولدمان ساكس وشركة سيتي جروب.
إدراج جيميني في الاكتتاب العام الأولي والعقبات المالية
في خطوة غير مألوفة لطرح عام أولي لبورصة عملات رقمية، تُخصص جيميني حصة كبيرة من الطرح لمشترين غير مؤسسيين. سيتم توزيع ما يصل إلى 30% من أسهم الطرح العام الأولي عبر منصات البيع بالتجزئة مثل روبن هود، وسوفي، وويبول، مع تخصيص 10% للشركاء التابعين والموظفين والمستخدمين القدامى. تهدف الخطة إلى زيادة ملكية جيميني وجذب الانتباه إلى علامتها التجارية الموجهة للمستهلكين.
رغم الاستقبال الإيجابي، لا تزال جيميني تواجه صعوبات مالية. ففي النصف الأول من عام 2025، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 282.5 مليون دولار أمريكي، مقابل إيرادات بلغت 68.6 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بخسارة قدرها 41.4 مليون دولار أمريكي، مقابل إيرادات بلغت 74.3 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام السابق.
وفقًا لإيداعها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تدير شركة Gemini حاليًا أكثر من 18 مليار دولار من الأصول، مع خدمات تشمل تداول العملات المشفرة، والحفظ، والعملة المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي، والتخزين، وبطاقة ائتمان مكافآت العملات المشفرة.
جيميني، التي تأسست عام ٢٠١٤ وسعت منذ فترة طويلة لمنافسة البورصات الأمريكية الكبرى، تمر بمرحلة تحول مع طرحها الأولي العام. ويُمكن أن يُمثل الإدراج الناجح نموذجًا يُحتذى به لشركات العملات المشفرة الأخرى التي تُفكر في طرح أسهمها للاكتتاب العام، ومن المرجح أن يُؤثر استقبالها على ثقة المستثمرين في القطاع.
