أطلقت شبكة التمويل اللامركزية التابعة لـ Sky Protocol بروتوكول ائتماني جديد على مستوى المؤسسات باستثمار قدره مليار دولار في الائتمان المميز.
تم الإعلان عن Grove، وهي بنية تحتية ائتمانية DeFi تم تطويرها كجزء من نظام Sky ( SKY ) البيئي، في بيان صحفي في 25 يونيو. عند الإطلاق، خصص نظام Sky البيئي مليار دولار لشركة Grove للاستثمار في استراتيجية Janus Henderson Anemoy AAA CLO، وهو صندوق مميز بالكامل تم إنشاؤه بالتعاون مع Centrifuge.
تُدار هذه الاستراتيجية من قِبل الفريق نفسه الذي يُدير صندوق Janus Henderson's AAA CLO ETF، الذي تبلغ قيمته 21 مليار دولار أمريكي، وتُتيح لقطاع التمويل اللامركزي (DeFi) الوصول إلى فئة أصول تقليدية خارج السلسلة، تُعرف باستقرار عوائدها والحفاظ على رأس المال. وتُمثل هذه الاستراتيجية أول استراتيجية استثمار في التزامات القروض المضمونة تُطبّق بالكامل على السلسلة.
صُممت منصة Grove لتكون بمثابة طبقة توجيه رأس مال بين بروتوكولات سلسلة الكتل (onchain) ومديري الأصول التقليديين. بفضل بنيتها التحتية، يُمكن لمشاريع العملات المشفرة الأصلية نشر احتياطيات خاملة في منصات متنوعة وخاضعة للتنظيم، دون الحاجة لمغادرة بيئة سلسلة الكتل. يسمح النظام غير الوديع بتخصيص رأس المال بمرونة.
عملت مجموعة مؤسسية من محترفي TradFi و DeFi من Citigroup و Deloitte و BlockTower Capital و Hildene Capital مع Grove Labs، وهي قسم من Steakhouse Financial، لاحتضان البروتوكول.
تدعم منظومة سكاي منصة غروف كجزء من استراتيجيتها الشاملة "نهاية اللعبة"، والتي تهدف إلى إعادة تنظيم بروتوكولها إلى وحدات مستقلة وموحدة تُسمى "النجوم" على مدى سنوات. بانضمام غروف إلى سبارك كنجم جديد، تُكثّف سكاي جهودها لدمج الأصول الرقمية الرمزية في التمويل اللامركزي (DeFi).
قال سام باديريفسكي، المؤسس المشارك لشركة Grove Labs: "يتزايد الطلب على الأصول عالية الجودة والمُدرّة للعائدات على سلسلة الكتل". وأضاف: "يُظهر إطلاق Grove، بدعم من تخصيص مليار دولار من Sky، كيف يُمكن للبروتوكولات الآن الوصول إلى ائتمان سائل ذي مستوى مؤسسي دون المساس باللامركزية أو المرونة".
يعكس هذا الإطلاق أيضًا الإقبال المتزايد على منتجات الدخل الثابت الرمزية في التمويل اللامركزي. فقد نما سوق سندات الخزانة الأمريكية الرمزية من 500 مليون دولار إلى أكثر من 7.3 مليار دولار منذ عام 2023. ومن خلال توفير منتج أكثر تنوعًا وإدارة نشطة على سلسلة، يواصل صندوق JAAA هذا التوجه.
قالت شركة Janus Henderson، التي دخلت في شراكة سابقة مع Centrifuge لإطلاق صندوق الخزانة المميز JTRSY، إن نجاح هذه المبادرة ساعد في تمهيد الطريق لاستراتيجية CLO الأخيرة هذه.
قال نيك تشيرني، رئيس قسم الابتكار في جانوس هندرسون: "بفضل البنية التحتية لشركة جروف، نوسع نطاق الوصول العالمي إلى الائتمان المنظم". وأضاف: "يُعد إضفاء الرمزية على هذه الاستراتيجية خطوةً رئيسيةً نحو دمج المنتجات المالية التقليدية في التمويل اللامركزي".
أشار رون كريستنسن، المؤسس المشارك لشركة سكاي، إلى أن الهدف طويل الأمد للبروتوكول هو بناء شبكة رأس مال مفتوحة ولامركزية. وأضاف أن إطلاق غروف يُعزز هذه المهمة بإضافة مستوى جديد من تنوع الأصول إلى محفظة أصول النظام الفعلية.
وكجزء من خارطة الطريق الخاصة بها، ستواصل Grove تسهيل التخصيصات بين مديري الأصول وبروتوكولات التشفير الأصلية، مما يضع نفسها كمحرك سيولة رئيسي لـ DeFi.
