أعلنت شركة Cipher Mining (CIFR) عن تسعير طرح خاص بقيمة 1.08 مليار دولار أمريكي لسندات أولى قابلة للتحويل بنسبة فائدة 0.00% مستحقة في عام 2031، وهو ما يزيد عن 800 مليون دولار أمريكي في البداية.
هذه السندات، وهي التزامات غير مضمونة ذات أولوية، قابلة للتحويل بسعر ابتدائي قدره 16.03 دولارًا أمريكيًا للسهم، بعلاوة 37.5% عن سعر إغلاق يوم الخميس البالغ 11.66 دولارًا أمريكيًا. قد يطلب المستثمرون إعادة الشراء في عام 2029 بالقيمة الاسمية، بينما يمكن لشركة سايفر استردادها بدءًا من عام 2028 إذا تم تداول الأسهم بنسبة 30% أعلى من سعر التحويل.
سيتم استخدام العائدات الصافية البالغة 1.08 مليار دولار لتمويل معاملات المكالمات المحدودة، وبناء مركز بيانات Barber Lake، وتوسيع خط أنابيب الحوسبة عالية الأداء بقدرة 2.4 جيجاوات.
ويأتي التمويل في الوقت الذي أبرمت فيه شركة Cipher أمس صفقة استضافة الذكاء الاصطناعي بقيمة 3 مليارات دولار مع Google وFluidstack.
انخفضت أسهم CIFR بنحو 17% يوم الخميس وانخفضت بنسبة 1% أخرى في تداولات ما قبل السوق عند 11.55 دولارًا.
يُرجَّح أن يكون انخفاض سعر السهم يوم الخميس مدفوعًا بنشاط التحوط من تقلبات دلتا من قِبَل البنوك المشاركة في صفقة السندات القابلة للتحويل، والذي غالبًا ما يُشكّل ضغطًا على الأسهم على المدى القصير، بينما تُدير الأطراف المقابلة تعرضها. وقد شهدت أسعار الأسهم حركةً مماثلةً عقب عروض السندات القابلة للتحويل السابقة في شركتي Strategy و Semler Scientific .
