🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
تتزايد استخدام المؤسسات لعملة البيتكوين المثبتة. تقنية خيارات على العملات المشفرة البديلة للحماية من تقلبات الأسعار وتحقيق عوائد إضافية، حسبما صرحت شركة STS Digital، وهي شركة تداول رئيسية متخصصة في مشتقات الأصول الرقمية، لموقع CoinDesk.
قال ماكسيم سيلر، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة STS Digital: "تضم قاعدة عملائنا مشاريع ومؤسسات العملات الرقمية، ومستثمرين يمتلكون حصصًا كبيرة، وشركات إدارة أصول تدير المخاطر قبل أحداث السيولة. ونلاحظ بشكل متزايد أن هؤلاء المشاركين يطبقون استراتيجيات الخيارات التي كانت تُستخدم تاريخيًا في بيتكوين على مجال العملات البديلة."
الخيارات هي عقود مشتقة تمنح المشتري الحق، لا الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ لاحق. يمثل خيار الشراء رهانًا صعوديًا، يمنح المشتري الحق في شراء الأصل بسعر محدد في تاريخ لاحق. أما خيار البيع فيمثل رهانًا هبوطيًا، يحمي المشتري من انخفاض السعر.
يقوم بائع الخيارات أساساً بكتابة تأمين ضد التحركات الصعودية/الهبوطية مقابل تعويض مقدم يسمى علاوة.
تميل المؤسسات التي تمتلك بيتكوين إلى بيع خيارات الشراء، حيث تكتب عقود شراء بيتكوين بأسعار أعلى من سعر السوق السائد، وتحصل على علاوة. تمثل هذه العلاوة دخلاً إضافياً إلى جانب حيازاتها من بيتكوين الفورية.
تُعدّ استراتيجية البيع المغطى، أو ما يُعرف باستراتيجية البيع المغطى، من أكثر الاستراتيجيات المؤسسية شيوعاً منذ انهيار أوائل عام 2020. كما لجأت المؤسسات إلى أساليب أخرى، مثل بيع خيارات بيع البيتكوين لتعزيز الدخل خلال فترات ارتفاع الأسعار، وشراء خيارات البيع كتحوط ضد الهبوط، وشراء خيارات الشراء للمشاركة في موجة الصعود.
الآن، تستخدم المؤسسات والكيانات الأخرى، مثل مؤسسي المشاريع الذين يمتلكون كميات كبيرة من العملات البديلة، والمؤسسات الخيرية، وشركات رأس المال الاستثماري، والجهات الفاعلة الخاصة، نفس الأسلوب في العملات المشفرة الأخرى، أو العملات البديلة.
ووفقًا لسيلر، يتم اتباع هذه الاستراتيجيات بشكل متزايد في العملات البديلة منذ انهيار 10 أكتوبر، والذي شهد إغلاق البورصات قسرًا حتى للرهانات المربحة ( التخفيض التلقائي للرافعة المالية ) لتوزيع الخسائر.
وأضاف سيلر: "إلى جانب استراتيجية البيع المغطى، تستخدم المؤسسات بنشاط بيع خيارات البيع لتحقيق العائد، والتحوط من الخسائر، وشراء خيارات الشراء لتحقيق مكاسب مع تحديد المخاطر. وتُطبّق هذه الاستراتيجيات بشكل متزايد على العملات البديلة حيث يسعى المستثمرون إلى إدارة انكشافهم على المخاطر دون تحمل مخاطر التصفية القسرية التي أدت إلى انهيار 10 أكتوبر".
وأضاف: "إنه مثال واضح على سبب كون الخيارات طريقة أكثر قوة للتعبير عن المخاطر في الأسواق المتقلبة".
شركة STS Digital هي شركة تداول أصول رقمية منظمة تعمل كتاجر رئيسي للمستثمرين المؤسسيين، حيث توفر السيولة وتسعير الخيارات والتداولات الفورية والمنتجات المهيكلة عبر أكثر من 400 عملة مشفرة.
إن اتساع نطاق عروضها يسمح للشركة بتلبية الطلب المتزايد على خيارات العملات البديلة، في حين تركز المنصات المركزية مثل Deribit على المشتقات للعملات الرئيسية مثل ETH وXRP وSOL.
تُجري الشركة تسوية مليارات الدولارات من معاملات خيارات العملات البديلة سنوياً من خلال عمليات تداول ثنائية. تتم جميع المعاملات مباشرةً بين STS والعملاء، حيث تتولى STS الجانب الآخر من الصفقة لتوفير السيولة والتنفيذ الفوري.
يتوقع سيلر استمرار نمو الخيارات المرتبطة بالبيتكوين والرموز الأخرى خلال السنوات القادمة.
وأضاف: "بالنظر إلى المستقبل، نرى أن التبني المؤسسي القوي والمستدام سيستمر في دفع الطلب على الخيارات باعتبارها الطريقة المفضلة لإدارة التعرض للأصول الرقمية. ومع تسارع التبني بشكل مطرد خلال العام الماضي، تُعتبر فترات التماسك وانخفاض التقلبات بشكل متزايد نقاط دخول جذابة قبل الموجة التالية من محفزات السوق".
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
