🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
إفصاح: الآراء والتعليقات الواردة هنا تخص المؤلف وحده ولا تمثل آراء وتعليقات هيئة تحرير موقع crypto.news.
كل نظام بناه البشر لاكتشاف الحقيقة، من العلوم المُحكّمة إلى الصحافة الاستقصائية وصولاً إلى البورصات، يعتمد على المساءلة. وأسواق التنبؤ ليست استثناءً. فهي تحوّل التخمينات إلى أسعار، مما يُتيح المراهنة بأموال حقيقية على ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة أو من سيفوز في الانتخابات القادمة. لسنوات، كانت هذه ألعابًا بشرية، يشارك فيها متداولون يراقبون استطلاعات الرأي أو اقتصاديون يحللون البيانات. لكن الوضع تغيّر. فبرامج الذكاء الاصطناعي تُنشئ أسواقها الخاصة، وتُنفّذ آلاف الصفقات في الثانية، وتُسوّي الرهانات تلقائيًا، كل ذلك دون أي تدخل بشري.
ملخص
- لقد حوّل الذكاء الاصطناعي أسواق التنبؤ إلى صناديق سوداء: فالوكلاء المستقلون يتداولون الآن، ويحركون الأسعار، ويسوون الرهانات بسرعة الآلة – ولكن بدون إمكانية التتبع، أو سجلات التدقيق، أو التفسيرات، تحل السرعة محل المساءلة.
- يؤدي هذا إلى فشل هيكلي في الثقة: يمكن للروبوتات أن تتواطأ أو تتعطل أو تتلاعب بالأسواق، ولا يمكن لأحد التحقق من سبب تحرك الأسعار أو ما إذا كانت النتائج مشروعة، مما يجعل "اكتشاف الحقيقة" غير قابل للتمييز عن الضوضاء الآلية.
- يكمن الحل في بنية تحتية قابلة للتحقق، وليس في روبوتات أسرع: تحتاج الأسواق إلى مصدر بيانات مشفرة، ومنطق قرار شفاف، وتسويات قابلة للتدقيق حتى تأتي الثقة من الدليل، وليس من الخوارزميات المبهمة.
يبدو العرض مغرياً: معلومات مثالية، وتحديثات فورية للأسعار، وأسواق تتحرك بسرعة فائقة. السرعة تعني بالضرورة الأفضل، أليس كذلك؟ ليس بالضرورة. المشكلة التي يتجاهلها الجميع هي أن السرعة بدون تحقق ليست سوى فوضى عارمة. عندما تتداول الأنظمة المستقلة فيما بينها بسرعة البرق، ولا يستطيع أحد تتبع البيانات التي استخدمتها أو سبب قيامها برهان معين، فلن يكون لديك سوق؛ بل صندوق أسود يُحرّك الأموال.
المشكلة كامنة في وضح النهار
لقد رأينا بالفعل لمحة عن مدى سوء الوضع الذي قد يحدث. فقد أظهرت دراسة أجريت عام 2025 من قبل كلية وارتون وجامعة هونغ كونغ للعلوم والتكنولوجيا أنه عندما تم إطلاق وكلاء تداول مدعومين بالذكاء الاصطناعي في أسواق محاكاة، تواطأت هذه البرامج تلقائيًا فيما بينها، وانخرطت في تثبيت الأسعار لتحقيق أرباح جماعية، دون أي برمجة صريحة للقيام بذلك.
تكمن المشكلة في أنه عندما يقوم نظام الذكاء الاصطناعي بتنفيذ صفقة، أو تحريك سعر، أو تفعيل عملية دفع، فإنه عادةً لا يوجد سجل يوضح السبب. لا يوجد سجل ورقي، ولا سجل تدقيق، وبالتالي لا توجد طريقة للتحقق من المعلومات التي استخدمها أو كيف توصل إلى هذا القرار.
فكّر في معنى هذا عمليًا. سوقٌ ما يشهد تقلباتٍ مفاجئة بنسبة ٢٠٪. ما السبب؟ هل رصد نظام ذكاء اصطناعي حدثًا حقيقيًا، أم أن برنامجًا آليًا قد تعطل؟ لا توجد إجابات لهذه الأسئلة حاليًا. وهذه مشكلة خطيرة مع ازدياد تدفق الأموال إلى أنظمةٍ تُسيطر عليها الآلات.
ما هو المفقود
لكي تعمل أسواق التنبؤ المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بشكل فعلي وليس مجرد التحرك بسرعة، فإنها تحتاج إلى ثلاثة أشياء لا توفرها البنية التحتية الحالية:
- سجلات بيانات قابلة للتحقق : كل معلومة تُستخدم في التنبؤ تحتاج إلى سجل دائم ومقاوم للتلاعب يوضح مصدرها وكيفية معالجتها. بدون ذلك، لا يمكنك التمييز بين المعلومات المهمة والضوضاء، ناهيك عن كشف التلاعب.
- منطق تداول شفاف : عندما يُنفّذ برنامج التداول الآلي صفقة، يجب أن يرتبط هذا القرار بمنطق واضح: ما هي البيانات التي دفعته إلى ذلك، ومدى ثقة النظام، وكيف كان مسار القرار. ليس الأمر مجرد "اشترى العميل أ العقد ب"، بل سلسلة الأسباب الكاملة.
- تسويات قابلة للتدقيق : عند تسوية نزاع في السوق، يجب أن يكون بإمكان الجميع الاطلاع على السجل الكامل، بما في ذلك أسباب التسوية، والمصادر التي تم التحقق منها، وكيفية معالجة النزاعات، وكيفية حساب المدفوعات. ينبغي أن يكون بإمكان أي شخص التحقق بشكل مستقل من صحة النتيجة.
في الوقت الراهن، لا يوجد أي من هذا على نطاق واسع. لم تُبنَ أسواق التنبؤ، حتى المتطورة منها، للتحقق، بل بُنيت للسرعة والحجم. وكان من المفترض أن تأتي المساءلة من جهات مركزية لا بد من الوثوق بها.
يفشل هذا النموذج عندما تكون العمليات عبارة عن خوارزميات.
لماذا يُعد ذلك مهماً؟
تشير بيانات السوق الحديثة إلى أن حجم التداول في سوق التنبؤات قد ازداد بشكل كبير خلال العام الماضي، حيث بلغت قيمة التداولات مليارات الدولارات. ويُدار جزء كبير من هذا النشاط بشكل شبه آلي، إذ تتداول الخوارزميات ضد بعضها البعض، وتُعدّل البرامج الآلية مراكزها بناءً على الأخبار، بينما يقوم صانعو السوق الآليون بتحديث الاحتمالات باستمرار.
لكن الأنظمة التي تعالج هذه الصفقات لا تملك وسيلة فعّالة للتحقق مما يحدث. فهي تسجل المعاملات، لكن التسجيل لا يُعدّ تحققاً. يمكنك أن ترى أن الصفقة قد تمت، لكنك لا تستطيع معرفة سببها، أو ما إذا كان المنطق وراءها سليماً.
مع تزايد اعتماد اتخاذ القرارات من المتداولين البشريين إلى أنظمة الذكاء الاصطناعي، يصبح هذا الفارق خطيرًا. لا يمكن التدقيق فيما لا يمكن تتبعه، ولا يمكن الطعن فيما لا يمكن التحقق منه. في نهاية المطاف، لا يمكن الوثوق بالأسواق التي تجري فيها العمليات الأساسية داخل أنظمة مبهمة لا يفهمها أحد، حتى منشئوها.
لا يقتصر هذا الأمر على أسواق التنبؤ فحسب، بل يتجاوزها إلى مجالات أخرى. فالأنظمة المستقلة تتخذ بالفعل قرارات مصيرية في منح الائتمان، وتسعير التأمين، وإدارة سلاسل التوريد، وحتى إدارة شبكات الطاقة. لكن المشكلة تظهر أولاً في أسواق التنبؤ، لأنها مصممة خصيصاً لكشف الثغرات المعلوماتية. فإذا لم يكن بالإمكان التحقق مما يحدث في سوق التنبؤ، وهو نظام مصمم خصيصاً لكشف الحقيقة، فما الأمل المرجو في المجالات الأكثر تعقيداً؟
ماذا سيحدث بعد ذلك؟
يتطلب إصلاح هذا الوضع إعادة النظر في كيفية عمل البنية التحتية للسوق. تعتمد الأسواق المالية التقليدية على هياكل مناسبة للتداول البشري السريع، لكنها تُسبب اختناقات عند استخدام الآلات. تُركز البدائل الرقمية على اللامركزية ومقاومة الرقابة، لكنها غالبًا ما تفتقر إلى سجلات التدقيق التفصيلية اللازمة للتحقق مما حدث بالفعل.
ربما يكمن الحل في مكان ما بين هذين النقيضين: أنظمة لا مركزية بما يكفي لتمكين العوامل المستقلة من العمل بحرية، ولكنها منظمة بما يكفي للاحتفاظ بسجلات كاملة وآمنة تشفيرياً لكل إجراء. فبدلاً من "ثق بنا، لقد حسمنا الأمر بشكل صحيح"، يصبح المعيار "إليك البرهان الرياضي على صحة حسمنا الأمر، تحقق منه بنفسك".
لا تعمل الأسواق إلا عندما يثق المشاركون في تطبيق القواعد، وعدالة النتائج، وإمكانية حل النزاعات. في الأسواق التقليدية، تنبع هذه الثقة من المؤسسات واللوائح والمحاكم. أما في الأسواق المستقلة، فتنبع من البنية التحتية، أي من الأنظمة المصممة منذ البداية لضمان إمكانية تتبع كل إجراء وإثبات كل نتيجة.
السرعة مقابل الثقة
يُصيب مُروّجو سوق التنبؤ في فهمهم للفكرة الأساسية. فهذه الأنظمة قادرة على تجميع المعرفة المُوزّعة وكشف الحقيقة بطرقٍ لا تستطيع الآليات الأخرى القيام بها. ولكن ثمة فرق بين تجميع المعلومات واكتشاف الحقيقة. فالحقيقة تتطلب التحقق. وبدونه، لا يبقى سوى الإجماع، وفي الأسواق التي تُديرها أنظمة الذكاء الاصطناعي، يُعدّ الإجماع غير المُتحقق منه وصفةً للكارثة.
سيتحدد الفصل التالي من أسواق التنبؤ بما إذا كان أي شخص سيقوم ببناء البنية التحتية اللازمة لجعل تلك الصفقات قابلة للتدقيق، وتلك النتائج قابلة للتحقق، وتلك الأنظمة جديرة بالثقة.
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
