تختار المزيد والمزيد من الشركات البيتكوين كأصل أساسي لاحتياطيات الشركات

في 30 ديسمبر 2024، اشترت شركة Genius Group Ltd المتخصصة في التكنولوجيا التعليمية ما قيمته 10 ملايين دولار من عملة البيتكوين. وتسعى الشركة إلى تحويل 90% من أموالها إلى عملة البيتكوين. وفي الآونة الأخيرة، اختارت المزيد والمزيد من الشركات حول العالم عملة البيتكوين باعتبارها الأصل الرئيسي في خزينة الشركة.

احتياطي بيتكوين لمجموعة جينيوس

في حين تعمل العديد من البلدان على مقترحات استراتيجية لاحتياطيات البيتكوين، تشتري الشركات الخاصة والعامة البيتكوين لإنشاء خزائنها المؤسسية. ويوجد أكثر من مليون بيتكوين في خزائن الشركات الخاصة والعامة.

Genius Group Limited هي شركة تعليم وتسريع تعتمد على الذكاء الاصطناعي ومقرها سنغافورة وتضم أكثر من 5.4 مليون طالب حول العالم. إحدى السمات النادرة لهذه الشركة هي نهجها الذي يركز على البيتكوين، مما يشير إلى أن معظم أموال الشركة (90%) يجب أن تكون في البيتكوين.

في 30 ديسمبر 2024، أعلنت شركة Genius Group أنها استحوذت على عملة بيتكوين بقيمة 10 ملايين دولار. وبالتالي، رفعت الشركة حيازاتها من عملة بيتكوين بنسبة 50%. وبلغ إجمالي قيمة العملة المشفرة التي استحوذت عليها شركة Genius Group 319.4 بيتكوين.

في أعقاب هذه الخطوة، شهد سعر سهم Genius Group ارتفاعًا بنسبة 11%، وهذا ليس المكسب الوحيد بعد تحويل احتياطيات الشركة إلى عملة البيتكوين. تم الإعلان عن استراتيجية البيتكوين أولاً في 12 نوفمبر 2024. ومن المتوقع أن يبلغ عائد البيتكوين في الربع الرابع من عام 2024 نحو 1649%. ووفقًا للرئيس التنفيذي لمجموعة Genius Group، روجر هاملتون، ستستكشف الشركة خيارات مختلفة لتعظيم قيمة المساهمين.

تحولت مجموعة Genius إلى مؤشر الأداء الرئيسي Bitcoin Treasury لأن إدارة الشركة تعتقد أن معيار Bitcoin سيكون مفيدًا لكل من الشركة ومساهميها. يشير مؤشر الأداء الرئيسي Bitcoin Treasury إلى ما إذا كانت القيمة السوقية للشركة أعلى أو أقل من قيمة احتياطياتها من Bitcoin.

قدمت مجموعة Genius Group لـ crypto.news تعليقًا أوضحت فيه التزام الشركة تجاه Bitcoin:

"نعتقد أن نوعًا جديدًا من الشركات المدرجة في البورصة التي تركز على المستقبل، والتي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وتعتمد على تقنية البلوك تشين، يمكنها سد الفجوة بين المستثمرين بين العالم الحالي المركزي والخاضع للتنظيم في بورصة نيويورك وناسداك وغيرها من أسواق الأوراق المالية مع الوعد المستقبلي باقتصادات لامركزية وأسية. يمنحنا موقع Genius Group الفريد المتمثل في التثقيف للمستقبل فرصة لجلب طبقة من القيمة المضافة من خلال التعليم، حيث نعد الجيل القادم لعالم حيث تختلف طريقة كسبهم وتعلمهم بشكل كبير.

يعتقد فريق إدارة Genius أنه مع صعود AGI والحاجة المستمرة إلى أموال سليمة، كان Bitcoin خيارًا واضحًا لأصول الخزانة للحفاظ على قيمة المساهمين على المدى الطويل وزيادتها. كوننا شركة مسجلة في سنغافورة، مع ضريبة مكاسب رأس المال 0%، يمنحنا ميزة إضافية في استراتيجيتنا التي تضع Bitcoin أولاً.

وفي معرض إجابتها على سؤال حول كيفية تحديد توقيت السوق لشراء Bitcoin، ردت الشركة:

"باعتبارنا مؤمنين أساسيين بإمكانات البيتكوين على المدى الطويل، فإننا لا نحاول تحديد توقيت السوق، بل نشتري ونحتفظ مع نية عدم البيع أبدًا."

احتياطيات البيتكوين للشركات هي الاتجاه الجديد

لقد جذبت عملية شراء مئات من عملات البيتكوين اهتمامًا كبيرًا لشركة Genius Group Ltd.، على الرغم من أن الشركة بعيدة كل البعد عن كونها شركة رائدة في القيام بذلك. ومع بدء نمو سوق العملات المشفرة في نوفمبر 2024 وتكثيف السرديات المؤيدة للعملات المشفرة في جميع أنواع وسائل الإعلام، بدأت العديد من الشركات العامة والخاصة في التحول إلى Bitcoin Standard. لقد أنشأوا احتياطيات بيتكوين للشركات وبدأوا في تقدير قيمتها بالبيتكوين على قدم المساواة مع الأصول الأكثر تقليدية مثل الدولار الأمريكي. أحد أحدث الأمثلة هو وسائل الإعلام Thumzup. يُقال إنها تسعى جاهدة للاحتفاظ بنسبة 90٪ من أصولها السائلة في البيتكوين وأنفقت مليون دولار على البيتكوين في 9 يناير 2025.

اعتبارًا من 6 يناير 2024، قامت Coingecko بتسمية 32 شركة عامة تمتلك عملات بيتكوين. توفر أداة Bitcoin Treasuries أكثر من 70 شركة عامة تمتلك عملات بيتكوين. كانت Tesla من بين الشركات الأولى التي أشعل قرارها بتحديد احتياطي بيتكوين السوق، مما أدى إلى تعزيز سعر BTC في عام 2021. ومنذ ذلك الحين، أصبحت شركات أخرى أكثر بروزًا في صنع العناوين الرئيسية المرتبطة بعمليات الاستحواذ الضخمة على Bitcoin.

لا شك أن MicroStrategy هي الشركة الأولى المرتبطة بالنمو المستمر لحيازات الشركات من البيتكوين وكميات هائلة من عملات البيتكوين المشتراة. بما يقرب من 450.000 بيتكوين، فإنها تحتفظ بأكثر من 2.1٪ من إجمالي المعروض من البيتكوين. تحتل Marathon Digital Holdings المركز الثاني بأكثر من 26 ألف بيتكوين. تشمل الشركات الرائدة الأخرى Galaxy Digital Holdings وTesla Inc. وRiot Platforms Inc. وغيرها الكثير. وفقًا لـ Bitcoin Treasuries ، تمتلك أكثر من 20 شركة عامة أكثر من 1000 بيتكوين لكل منها. يشير نفس المصدر إلى ثماني شركات خاصة تمتلك أكثر من 1000 وحدة بيتكوين في سندات الخزانة للشركات. الشركة الرائدة هي Block.one بـ 164 ألف بيتكوين. تليها Tether Holdings Limited بـ 83 ألف بيتكوين.

إن هذا الاتجاه واضح فقط لأنه يتناقض مع النهج السائد للشركات تجاه العملات المشفرة – لا تزال معظم الشركات تفضل البقاء بعيدًا عن البيتكوين أو التعامل معها بحذر. على سبيل المثال، كان مساهمو Microsoft يقررون ما إذا كان ينبغي للشركة إضافة البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية. صوتت غالبية المساهمين ضد الاقتراح. كان سبب رفض اقتراح البيتكوين هو أن الشركة تعمل بالفعل بشكل جيد وأن الاستثمار في أصل متقلب، على الرغم من كونه مربحًا، قد يجعل إمكانات الاستثمار في Microsoft أقل قابلية للتنبؤ بالنسبة للمساهمين. أشار مايكل سيلور من MicroStrategy إلى رفض Microsoft إضافة Bitcoin إلى الميزانية العمومية للشركة باعتباره "تدميرًا لرأس المال".

هناك العديد من الطرق لتفسير سبب احتياج الشركات لهذه العملات. أولاً، تعمل احتياطيات البيتكوين كتحوط ضد التضخم. إذا نصحت شركة بلاك روك بتخصيص ما يصل إلى 2% من الأموال في البيتكوين، فلماذا لا تتبع هذه النصيحة؟ من حيث الدعاية، يمكن لاحتياطيات البيتكوين أن تعمل على تضخيم الصورة التقدمية للشركة وجذب المزيد من الاهتمام في مجتمع التشفير. أخيرًا، في سوق الثيران، قد يُنظر إلى الاستحواذ على البيتكوين على أنه جهد لتعزيز ميزانية الشركة بسرعة دون الحاجة إلى إنتاج أو الترويج أو تحسين أي شيء. ومع ذلك، يمكن التشكيك في جدوى استثمار الكثير من أصول الشركة في البيتكوين حيث يحذر بعض الخبراء من انعكاس اتجاه السوق قريبًا.