🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
يتذكر جيك كلافر، الرئيس التنفيذي لشركة Digital Ascension Group ، وهي شركة تساعد الأفراد الأثرياء وعائلاتهم على التنقل في عالم العملات المشفرة، كيف قام أحد عملائه، "رجل نبيل من دالاس"، بتحويل 11 ألف دولار إلى ما يقرب من نصف مليار دولار، في المقام الأول من تداول memecoins – وهي رموز مشفرة ذات طابع ثقافي ليس لها فائدة حقيقية ويمكن أن تتقلب تقييماتها بشكل كبير.
المستثمر المحظوظ، الذي تعرف عليه كلافر أولًا كصديق، أدار عملته المشفرة بنفسه. قال كلافر: "استخدم روبوت قناص [برنامجًا آليًا يشتري ويبيع الرموز الجديدة المدرجة في أجزاء من الثانية وفقًا لمعايير محددة]، مما ربحه الملايين من تداول ميمكوين".
في النهاية، أقنع كلافر صديقه بحضور إحدى فعاليات مكتب مستشاري الاستثمار المسجلين (RIA)، مما أدى إلى تحويل جزء من محفظة المتداول إلى XRP، العملة الرقمية الأصلية الراسخة لشبكة ريبل. قال كلافر: "شهدنا ارتفاعًا في قيمة XRP بمقدار 6 أضعاف، لذا كان أداؤه جيدًا جدًا".
قبل عدة سنوات، وجد كلافر نفسه يبحث عن نصائح لإدارة مكاسبه من العملات المشفرة. وتحديدًا، أراد استكشاف أفضل السبل لهيكلة تركة العملات المشفرة، وإدارة ضرائبه، وتخطيط خلافته، وما إلى ذلك.
لكن يبدو أن أيًا من نصائح إدارة الثروات التقليدية التي تجدها في مجال أصحاب الثروات الكبيرة (HNW) لم تكن متاحةً لمالكي العملات المشفرة. بعد بضع تجارب مفيدة، استشارت شركة كلافر بعض مكاتب العائلات، ولاحظت فجوةً استشاريةً واضحةً في السوق. أدى ذلك إلى تأسيس شركة Digital Ascension، ومنذ انطلاقتها، تُدير الشركة الآن أصولًا مشفرةً بقيمة مليار دولار تقريبًا للعائلات الثرية.
قال كلافر في مقابلة: "بدأت أسينشن بجمع رأس المال في أكتوبر من العام الماضي، وتعاونا مع أنكوراج لتوفير خدمات الحفظ المؤسسي". وأضاف: "بهذا، انتقلنا من الصفر إلى مليار دولار في مجال العملات المشفرة خلال عام واحد تقريبًا. نعمل مع عشر عائلات، ولدينا حوالي 1500 عميل آخر تتراوح قيمة محفظتهم الإجمالية بين نصف مليون وخمسة ملايين دولار. ويمكنني القول بثقة إننا أكبر مستشار استثماري مسجل في العالم للعملات المشفرة".
"نوع مختلف جدًا" من إدارة الثروات
أوضح كلافر أن أسينشن تتولى أي خدمات خاصة بالعملاء، وتُقدمها للعملات المشفرة. يشمل ذلك تخطيط التركات، والضرائب، والمحاسبة، ودفع الفواتير، وكل ما يُقدمه مكتب عائلي. هذا إلى جانب إدارة الثروات، والتي تشمل تخصيص الأموال للعملات المشفرة المختلفة، وإنشاء خطوط ائتمان، وتحقيق عوائد على الأصول، ولكن كل ذلك يتم بطريقة منظمة ومنظمة – "ليس من خلال التمويل اللامركزي" (DeFi)، كما قال كلافر.
قال: "نقوم بذلك من خلال الحفظ المؤسسي والتأمين على أصولك، بالإضافة إلى اتفاقيات ثلاثية الأطراف للحد من مخاطر الخسارة". وأضاف: "يختلف الأمر تمامًا عن خدمات سلسلة الكتل. يمكنك الحصول على جميع الضمانات الإضافية التي تحصل عليها من المؤسسات من خلال الاستفادة من الخدمات الإضافية".
يُعدّ الحراسة عنصرًا أساسيًا هنا، بفضل تقنية طورتها شركة أنكوراج ، إحدى أوائل شركات حفظ العملات المشفرة الخاضعة للتنظيم الأمريكي. وقد اختارتها بلاك روك مؤخرًا لرعاية أصول صناديق المؤشرات المتداولة الخاصة بها.
قال كلافر: "إن نظام الحراسة المؤسسية في أنكوريج وهيكل الحسابات الفرعية يعني أن العميل ليس دائنًا أبدًا. هذه أصولك دائمًا. إنها محفوظة في حسابك. في الواقع، حساب شواب لعملاتك المشفرة هو في الواقع ما هو عليه في النهاية."
وهذا يسمح بإنشاء بنية أكثر تعقيدًا ودقة من مجرد عدد قليل من الأشخاص الذين لديهم مفاتيح لبعض المحافظ الباردة (وسيلة لحفظ الأصول المشفرة التي تظل بعيدة عن رياح الإنترنت القاسية).
قال كلافر: "يمكنك تحديد مستفيدين من الحساب، مثل زوجتك/زوجك". "إذا كان لديك أمين عليه التوقيع – مثلاً صندوق حماية الأصول أو أي نوع آخر من الهياكل – يمكننا إضافة عدة موقّعين، وتحديد آلية الحوكمة فيما يتعلق بمن يحق له الوصول إلى الأصول، ومتى، ولأي أسباب".
قد لا يكون تداول الأصول المشفرة المعرضة لفترات تقلبات شديدة خيارًا مناسبًا لمن لا يملكون جرأة، إلا أن هذه الصناعة جمعت ثروات طائلة للمستثمرين في السنوات الأخيرة، وتستمر في خلق المزيد من الأثرياء في كل دورة. ووفقًا لدراسة حديثة ، ارتفع عدد أصحاب الملايين من العملات المشفرة عالميًا بنسبة 40% عن العام السابق حتى عام 2025.
مع ذلك، سلّطت دراسة استقصائية حديثة أجرتها شركة البرمجيات السويسرية أفالوك الضوء على نقص الاستشارات المتخصصة وإدارة ثروات العملات المشفرة الأساسية – التي تُقدّمها أسينشن – والتي وجدت أن قطاع الثروات التقليدية يتعرض لضغوط متزايدة لتوفير الأصول الرقمية للعملاء الأثرياء. ففي الإمارات العربية المتحدة، على سبيل المثال، غيّر 63% من المستثمرين فاحشي الثراء مديري استثماراتهم أو يُفكّرون في ذلك، وفقًا لتلك الدراسة .
عائلة – مكتب الأطفال
غالبًا ما يكون أبناء العائلات ذات الثروات الطائلة هم من يُعلّمون كبارهم الأصول الرقمية. جيلٌ نشأ مع العملات المشفرة، يستخدم أبناء عائلاتهم الذين يعملون في المكاتب أجهزة الكمبيوتر المحمولة أو الهواتف لشراء كميات كبيرة من الرموز من منصات تداول مثل كوين بيس وبينانس.
قال كلافر إن شركة أسينشن تُجري محادثاتها في البداية مع أفراد من الجيل الثاني أو الثالث من مكاتب العائلة، وذلك بتوجيه من شركته عبر منصات التواصل الاجتماعي. والخطوة التالية هي تحديد موعد لمكالمة هاتفية مع كبار السن.
وقال "إنها عادة محادثة مع الأم أو الأب وأشرح لهم أن هذه هي النسخة التالية من الإنترنت، وأن هناك بروتوكولات وشبكات معينة سيتم استخدامها للبنية التحتية العامة، وكيف أن هذا يعد بمثابة تحوط ضد المواقف الأخرى التي قد تكون لديهم".
في كثير من الأحيان، يُمنح الشخص من الجيل الثاني أو الثالث، الذي أشعل النقاش، بضعة ملايين من الدولارات لاستثمارها في الأصول الرقمية لمعرفة مدى نجاحها. وأوضح كلافر أن هذه النسبة غالبًا ما تكون أقل من 1%.
إذا أرادوا تخصيص مبلغ كبير لعملات مشفرة معينة – بيتكوين، إيثريوم، SOL، ماتيك، تشينلينك، XRP، XLM، HBAR، أو أيًا كان – فإننا نساعدهم في تخصيص هذا المبلغ. أو، إذا كانت هذه المخصصات موجودة بالفعل في محفظة باردة، ولم تكن لديهم خطة استمرارية مبنية عليها، فيمكنهم وضعها في عهدة مؤسسية. عندها ستحصل على ضمانات وتخطيط، بدلاً من كتابة مفاتيح أو كلمات على ورقة قد يمتلكها عدد قليل من الأشخاص ويضطرون إلى إعادة إنشاء محفظة كل ثلاثة أشهر لإجراء التعديلات.
يُقرّ كلافر بأن الأمور قد تطورت منذ الأيام الأولى لأنصار بيتكوين الليبراليين. وبغض النظر عن أي شيء آخر، فقد تغيرت التركيبة السكانية لهؤلاء الحائزين الأوائل، حيث دخل العديد منهم في الفئة العمرية فوق الأربعين. وأضاف أن منظور أي شخص يبدأ بالتغير عندما يصبح لديه فجأة رأس مال كبير ليحميه.
إذا كان لديك مئة ألف دولار، أو حتى مليونا دولار، فقد تشعر بالراحة في إدارة المخاطر المرتبطة بذلك، كما لو كنت تملك نقودًا في مرتبتك. أفهم ذلك،" قال كلافر. "لكن عندما يصبح المبلغ 20، أو 50، أو 100 مليون دولار، أو حتى مليار دولار، يصبح الأمر مختلفًا تمامًا."
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
