بقلم فرانسيسكو رودريغيز (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)
بيتكوين ارتفع بنحو 1.4% خلال الـ24 ساعة الماضية، في الوقت الذي ينتظر فيه المستثمرون بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة، والتي قد تشكل التوقعات لخفض أسعار الفائدة الذي نوقش كثيراً من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
قبل أن يحدث ذلك، سيُعلن البنك المركزي الأوروبي قراره بشأن أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يُبقي البنك أسعار الفائدة ثابتة، وقد تُثير خطوة مفاجئة بعض الاستياء.
ويتوقع خبراء الاقتصاد ارتفاعا متواضعا في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (مؤشر أسعار المستهلك) ويشير هذا، إلى جانب المراجعة التي أجراها مكتب إحصاءات العمل في وقت سابق من هذا الأسبوع بشأن إضافة مليون وظيفة جديدة، إلى فرص متزايدة لخفض أسعار الفائدة.
على منصة بولي ماركت ، يرى المراهنون الآن احتمالًا بنسبة 79% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر، بينما ارتفعت احتمالات خفضها بمقدار 50 نقطة أساس إلى 18% من 5.4% خلال أسبوع. تُظهر أداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية أن المتداولين في مراكزهم قد يترقبون خفضًا بنسبة 92% لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، واحتمالًا بنسبة 8% لخفض أعمق.
من شأن خفض أسعار الفائدة أن يُفيد الأصول المُخاطرة، وتتزايد احتمالات حدوث ذلك في السوق. اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين والإيثريوم تدفقات صافية إجمالية بلغت 928 مليون دولار أمريكي أمس، وبلغ سعر البيتكوين 114 ألف دولار أمريكي لأول مرة منذ أوائل أغسطس.
مع ذلك، يُبدي بعض المحللين حذرهم. أشار جيك أوستروفسكيس، رئيس قسم التداول خارج البورصة في وينترموت، إلى أن استمرار التضخم وتباطؤ النمو يُثيران مخاوف من الركود التضخمي.
منذ أواخر أغسطس، صرّح أوستروفسكيس بأن المستثمرين بدأوا بالابتعاد عن الإيثريوم بعد أدائه المتفوق، عائدين إلى البيتكوين. ويعكس نشاط الخيارات هذا التحول، حيث يشتري المتداولون عقود البيع على الإيثريوم بحذر، بينما تتراجع احتمالات انعكاس المخاطر لشهري مارس ويونيو 2026 إلى المنطقة السلبية.
وأشار أوستروفسكيس إلى أن هذا "يخلق بيئةً تُشعر السوق بتحوطٍ جيد" في حال انحسار الضغوط. وأضاف: "في نهاية المطاف، نحن على وشك بدء دورة خفض أسعار الفائدة".
في غضون ذلك، يظل الذهب بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة، مع اقتراب نسبة البيتكوين إلى الذهب من مستويات المقاومة التي كانت تشير في السابق إلى قاع العملات المشفرة، حسبما قال محللون في شركة كيو سي بي كابيتال.
"إذا كان التاريخ يتناغم، فإن البيتكوين قد يكون في طور إنشاء قاع آخر، مما يمهد الطريق للارتفاع الرئيسي التالي"، كما كتبوا.
مع ذلك، لا ينبغي تجاهل الاضطرابات الجيوسياسية. انتهكت روسيا المجال الجوي البولندي هذا الأسبوع، مما أجبر حلف شمال الأطلسي (الناتو) على إرسال طائراته، ودفع رئيس الوزراء البولندي دونالد توسك إلى القول إن هذا "أقرب ما وصلنا إليه من صراع مفتوح منذ الحرب العالمية الثانية".
أكد توسك أنه "لا يوجد ما يدعو للاعتقاد بأننا على شفا حرب"، ونفت موسكو مسؤوليتها عن الهجوم. كونوا على حذر!
ماذا تشاهد
- العملات المشفرة
- ماكرو
- 11 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا: تقديرات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأمريكي لشهر أغسطس على أساس سنوي. 3.1% تقديرات شهرية 0.3%; مؤسسة مؤشر أسعار المستهلكين السنوي. 2.9%، تقديرات شهرية. 0.3%.
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
أحداث الرمز
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- إطلاق الرموز
المؤتمرات
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- عباءة (MNT) قادت عملة البيتكوين قفزة أوسع نطاقًا في سوق العملات البديلة يوم الخميس، حيث ارتفعت إلى مستوى قياسي بلغ 1.62 دولارًا على خلفية حجم كبير من التداول على بورصة المشتقات Bybit.
- الرمز الأصلي لشبكة الطبقة 2 التي تحمل اسمها هو في المقام الأول رمز حوكمة، ولكن يتم أيضًا وضعه على نطاق واسع حيث يتطلع المستثمرون إلى تأمين عائد على ممتلكاتهم.
- يبلغ العائد السنوي لإيداع MNT على Coinbase 71% ، وهو أكثر بكثير من العائد البالغ 1.86% الذي يحصل عليه حاملو الأثير. (إيثريوم) على نفس المنصة.
- وقد أدى هذا إلى وضع أكثر من ثلثي إجمالي المعروض من MNT في المراهنة، مما أدى إلى نقص العرض في البورصات وسط موجة من الطلب.
- وصل حجم التداول على Bybit إلى 195 مليون دولار خلال الـ24 ساعة الماضية ، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 83% عن الـ24 ساعة السابقة.
- وارتفعت الفائدة المفتوحة أيضًا بنسبة 20% ، متجاوزة مكاسب السعر بنسبة 15%، والتي يمكن أن تُعزى إلى قيام المتداولين بفتح مراكز رافعة مالية جديدة للمراهنة على المزيد من الارتفاع.
- قد يمهد السعر القياسي الجديد الطريق أمام ارتفاع العملات البديلة الأخرى أيضًا.
- ارتفع مؤشر "موسم العملات البديلة" إلى 67/100 يوم الخميس، مما يدل على تفضيل المتداولين لتداول الأصول الأكثر مضاربة والأقل سيولة مثل MNT بدلاً من العملات المشفرة الرئيسية BTC و ETH.
وضع المشتقات
بقلم أومكار جودبول
- الفائدة المفتوحة (أوي) تظل قيمة العقود الآجلة لعملة البيتكوين (BTC) والعقود الآجلة الدائمة المدرجة في جميع أنحاء العالم مرتفعة عند 736 ألف بيتكوين، وهو ما يقل قليلاً عن أعلى مستوى قياسي لها في الشهر الماضي عند 748 ألف بيتكوين.
- على مدار الـ 24 ساعة الماضية، ظل إجمالي التداول دون تغيير نسبيًا، إلى جانب التداولات المؤقتة في العقود الآجلة المرتبطة بالعملات البديلة، حيث اتخذ المتداولون موقفًا حذرًا قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الحاسم اليوم.
- يواصل مؤشر التقلب الضمني لعملة بيتكوين (BTC) ليوم واحد من Volmex التذبذب ضمن نطاق شهري يتراوح بين 25% و50%، مما يشير إلى أن السوق لا يتوقع تقلبات كبيرة نتيجة إعلان مؤشر أسعار المستهلك. وقد بلغ المؤشر مؤخرًا 35.50%، مما يشير إلى حركة سعرية متوقعة ليوم واحد تبلغ حوالي 1.85%.
- وتظل مؤشرات التقلب المرتبطة بـ ETH وSOL وXRP أيضًا مقيدة في النطاقات الأخيرة.
- في بورصة CME، ظل الاستثمار في العقود الآجلة للبيتكوين منخفضًا عند أدنى مستوياته في عدة أشهر، في حين يواصل الاستثمار في الأثير التراجع من أعلى مستوياته القياسية الأخيرة.
- مع ذلك، تُظهر الخيارات اتجاهًا معاكسًا. فقد ارتفع حجم الاستثمار في خيارات بيتكوين (BTC) إلى أكثر من 50,000 بيتكوين، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل. كما قفز حجم الاستثمار في خيارات الإيثر إلى 260 ألف إيثريوم (ETH)، وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس 2024.
- على منصة Deribit، لا تزال انعكاسات المخاطرة على مؤشر دلتا 25 تُظهر ميلًا نحو خيارات البيع في البيتكوين والإيثريوم. وواصلت التدفقات على منصة Paradigm للتداول خارج البورصة اتجاهها الهبوطي، حيث اشترى بعض المتداولين خيار البيع بقيمة 4000 دولار أمريكي لتداول الإيثريوم في سبتمبر.
تحركات السوق
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.26% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 113,916.87 دولارًا (24 ساعة: +1.5%)
- ارتفع سعر ETH بنسبة 1.93% ليصل إلى 4,414.68 دولارًا (24 ساعة: +2.32%)
- ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 1.24% ليصل إلى 4,209.95 (24 ساعة: +2.13%)
- انخفض معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار 7 نقاط أساس عند 2.8%
- معدل تمويل BTC هو 0.0072٪ (7.9245٪ سنويًا) على بينانس
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% ليصل إلى 97.98
- انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.62٪ إلى 3659.30 دولارًا
- انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.34٪ عند 41.46 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على ارتفاع بنسبة 1.22% عند 44,372.50
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.43% عند 26,086.32
- ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 0.38% ليصل إلى 9,260.84
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.18% ليصل إلى 5,371.28
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء على انخفاض بنسبة 0.48٪ عند 45,490.92
- أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 0.3% عند 6,532.04
- أغلق مؤشر ناسداك المركب دون تغيير عند 21,886.06
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على ارتفاع بنسبة 0.40% عند 29,179.39
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.81% عند 2,822.97
- ارتفع سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.3 نقطة أساس إلى 4.045%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.12% عند 6,547.50
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.17% عند 23,917.75
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.11% ليصل إلى 45,592.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 58.14% (-0.37%)
- نسبة الإيثر إلى البيتكوين: 0.03872 (1.45%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام) : 1030 هـ/ثانية
- سعر التجزئة (بقعة) : 53.17 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 4.04 BTC / 456,196 دولارًا أمريكيًا
- حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 137,110 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 31.5 أونصة.
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.86%
التحليل الفني
- تشكلت عقود E-mini الآجلة لمؤشر S&P 500 نمط إسفين صاعد في تحرك نحو مستويات قياسية مرتفعة.
- عندما يظهر نموذج إسفين صاعد، وهو نمط انعكاس هبوطي، بعد ارتفاع ممتد إلى مستويات قياسية، فإنه يزيد بشكل كبير من احتمالية حدوث انخفاض حاد. ويشير هذا إلى أن المشترين منهكون وأن الارتفاع في حالة من الضعف.
- من الممكن أن تؤثر عمليات البيع المحتملة في العقود الآجلة على عملة البيتكوين وسوق العملات المشفرة الأوسع.
الأسهم المشفرة
- كوين بيس العالمية (عملة) :أغلق يوم الأربعاء عند 315.34 دولارًا (-1.08%) ، +0.7% عند 317.55 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- دائرة (سي آر سي إل) :أغلق عند 113.69 دولارًا (-3.64%) ، +1.46% عند 115.35 دولارًا
- جالاكسي ديجيتال (جلكسي) :أغلق عند 26.08 دولارًا (-1.88%) ، +0.73% عند 26.27 دولارًا
- صعودي (بلش) :أغلق عند 52.62 دولارًا (-2.21%) ، +0.72% عند 53 دولارًا
- مارا القابضة (مارا) :أغلق عند 15.86 دولارًا (-0.44%) ، +0.82% عند 15.99 دولارًا
- منصات الشغب (شغب) :أغلق عند 16.4 دولارًا (+7.82%) ، +0.24% عند 16.44 دولارًا
- كور ساينتيفيك (كورز) :أغلق عند 15.99 دولارًا (+10.05%) ، +0.81% عند 16.12 دولارًا
- كلين سبارك (CLSK) :أغلق عند 10.03 دولار (+3.72%) ، +0.5% عند 10.08 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) :أغلق عند 35.49 دولارًا (+7.12%)
- حركة الخروج (خروج) :أغلق عند 27.49 دولارًا (+2.77%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR) :أغلق عند 326.45 دولارًا (-0.63%) ، +0.57% عند 328.30 دولارًا
- سيملر العلمية (SMLR) :أغلق عند 28.02 دولارًا (-0.18%)
- شاربلينك للألعاب (SBET) :أغلق عند 16.09 دولارًا (-3.6%) ، +2.05% عند 16.42 دولارًا
- يوبيكسي (يو بي اكس اي) :أغلق عند 5.46 دولار (-0.73%) ، +2.75% عند 5.61 دولارًا
- مي فارما (ميب) :أغلق عند 3.07 دولار (+10.43%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 741.5 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 55.6 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC حوالي 1.3 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 171.5 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 12.86 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~6.38 مليون
المصدر: Farside Investors
مخطط اليوم
- ارتفع إجمالي المعروض المتداول من العملات المستقرة على Ethereum بأكثر من 14 مليار دولار في أغسطس، وهو أكبر مكسب بين سلاسل الكتل الكبرى.
- وكان النمو بقيادة USDC وUDST وUSDe.
- تسلط البيانات الضوء على هيمنة الإيثريوم في العملات المستقرة، والتي تبرز كواحدة من قطاعات العملات المشفرة القليلة ذات التطبيقات القوية في العالم الحقيقي.
