بقلم جيمس فان ستراتن (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
إنه يوم جديد، ولكن نفس القصة: يواجه صعوبات و يحاول الحفاظ على نطاق 4,000 دولار . يمكن لمستثمري العملات المشفرة أن يطمئنوا إلى أنه لم يتبقَّ سوى أسبوع واحد على نهاية شهر سبتمبر ، وهو شهرٌ تاريخيٌّ يشهد انخفاضًا، وأن الربع الأقوى عادةً ما يكون على الأبواب.
لا تزال المعنويات في قطاع العملات المشفرة ضعيفة. يبلغ مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة 45، وهو مؤشر محايد، ولكنه يميل قليلاً نحو الخوف منه نحو الجشع. ويعود جزء من السبب إلى ضعف أداء البيتكوين مقارنةً بالأصول التقليدية. ففي الأشهر الثلاثة الماضية، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 7%، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 9%، وارتفع الذهب بنسبة 12%.
بالنظر إلى المستقبل، تنتهي صلاحية خيارات بيتكوين بقيمة 17 مليار دولار غدًا، مع حد أقصى لسعر الألم (المستوى الذي سيتكبد عنده حاملو الخيارات أكبر خسارة مالية) يبلغ 110,000 دولار. هذا أقل بقليل من السعر الفوري الحالي البالغ 112,000 دولار، وقد يُشكّل عامل جذب قصير الأجل. في الوقت الحالي، من المتوقع أن يستقر سعر بيتكوين بين 110,000 و116,000 دولار حتى أكتوبر.
في الوقت نفسه، لا تزال أسهم الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، مثل IREN (IREN)، تشهد نشاطًا ملحوظًا. مع ذلك، لا تزال شركات بيتكوين للخزانة تحت الضغط. يُعاني سهم KindlyMD (NAKA) عند 1.17 دولار أمريكي، وهو سعر أعلى بقليل من سعر استثماره الخاص في الأسهم العامة (PIPE)، كما انخفض سهم Metaplanet (3350) بنسبة 4% أخرى في طوكيو. وقد انخفض السهم بأكثر من 70% من أعلى مستوى له على الإطلاق، ليُتداول عند مضاعف 1.24 لقيمة الأصول الصافية (mNAV). يُسلط هذا الانخفاض الضوء على مدى انضغاط قيمة الأصول الصافية في السوق الأوسع. ابقوا على اطلاع!
ماذا تشاهد
- العملات المشفرة
- ماكرو
- 25 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا: الطلبيات المركبة للسلع المعمرة في الولايات المتحدة لشهر أغسطس (شهريًا) -0.5% تقريبًا، باستثناء النقل -0% تقريبًا.
- 25 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا: معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني (النهائي) على أساس ربع سنوي يقدر بنحو 3.3%.
- 25 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا: طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة الأولية (الأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر) تقدر بنحو 235 ألفًا، والمستمرة (الأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر) تقدر بنحو 1930 ألفًا.
- 25 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا: أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة للربع الثاني (النهائية) على أساس ربع سنوي، تقديرات رئيسية بنسبة 2%؛ تقديرات أساسية بنسبة 2.5%.
- 25 سبتمبر، الساعة 10 صباحًا: مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة في أغسطس تقدر بـ 3.98 مليون.
- 25 سبتمبر، الساعة 10 صباحًا: كلمة نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف ميشيل بومان حول "الإشراف والتنظيم".
- 25 سبتمبر، الساعة الواحدة ظهرًا: خطاب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار حول "اختبار ضغوط البنوك".
- 25 سبتمبر، الساعة 3 مساءً: سعر الفائدة القياسي في المكسيك يقدر بنحو 7.5%.
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
أحداث الرمز
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- إطلاق الرموز
المؤتمرات
محادثة رمزية
بقلم فرانسيسكو رودريغيز
- إن سعر رمز HYPE الخاص بـ Hyperliquid أقل أداءً بشكل كبير من سوق العملات المشفرة الأوسع، ويرجع ذلك أساسًا إلى المنافسة المتزايدة من بورصة المشتقات القائمة على BNB Chain Aster وفتح الرموز القادمة.
- تفوقت Aster، المدعومة من YZi Labs، على Hyperliquid في حجم التداول اليومي الدائم هذا الأسبوع في اضطراب أرسل موجات صدمة عبر النظام البيئي للتداول على السلسلة المشفرة.
- في أسبوع واحد فقط، تضخمت حصة أستر المفتوحة بنسبة 33,500%، حيث قفزت من 3.7 مليون دولار إلى 1.25 مليار دولار. وبلغ حجم تداولها على مدار 24 ساعة 35.8 مليار دولار، أي أكثر من ضعف حجم تداول هايبرليكويد، التي سجلت 10 مليارات دولار وفقًا لبيانات ديفيلاما . كما قفز إجمالي القيمة المقفولة (TVL) على أستر، حيث تضاعف ثلاث مرات تقريبًا ليصل إلى 1.85 مليار دولار.
- ارتفعت قيمة رمز المنصة، ASTER، بأكثر من 344% خلال الأسبوع الماضي لتصل إلى دولارين أمريكيين، ما يرفع قيمتها الإجمالية إلى 15.9 مليار دولار أمريكي. وانخفضت قيمة HYPE من 58.4 دولار أمريكي إلى 43 دولار أمريكي.
- يتزامن انخفاض قيمة HYPE مع قلق المستثمرين بشأن عمليات إطلاق الرموز المميزة القادمة. في أواخر نوفمبر، ستصبح 237 مليون HYPE، بقيمة تزيد عن 10 مليارات دولار أمريكي بالأسعار الحالية، سائلة تدريجيًا على مدار عامين.
وضع المشتقات
- انخفضت الفائدة المفتوحة (OI) في العقود الآجلة المرتبطة بالعديد من الرموز الرئيسية في الساعات الأربع والعشرين الماضية، حيث شهدت AVAX أكبر انخفاض بنسبة 12% تقريبًا.
- مع ذلك، لا يزال إجمالي مراكز التداول في عقود بيتكوين الآجلة مرتفعًا، حيث يقترب حجم الاستثمار في العقود الآجلة للإيثريوم (ETH) من مستويات قياسية. وارتفع حجم الاستثمار في العقود الآجلة للإيثريوم (ETH) إلى 14.45 مليون إيثريوم، على الرغم من عمليات التصفية الكبيرة على منصة التداول اللامركزية هايبرليكويد (Hyperliquid).
- ارتفع حجم الاستثمار في عقود SOL الدائمة المقومة بالدولار الأمريكي والدولار الأمريكي في البورصات الرئيسية بشكل طفيف من 29 مليون SOL إلى 30.28 مليون SOL منذ ساعات التداول الآسيوية، مع انخفاض السعر الفوري نحو 200 دولار. ويبدو أن بعض المتداولين يتجهون إلى البيع على المكشوف مع انخفاض السعر.
- تبرز XRP وSOL وHBAR وTRX وSUI وXLM كعملات ذات معدلات تمويل سلبية، مما يشير إلى تحيز لمراكز بيع هبوطية.
- على بورصة شيكاغو التجارية، استؤنف الاتجاه الهبوطي لعقود بيتكوين الآجلة، بينما ارتفع مؤشر أسعار العقود الآجلة للإيثريوم إلى مستويات قياسية تجاوزت 2.2 مليون إيثريوم. وانخفض متوسط النمو السنوي لثلاثة أشهر في الإيثريوم من 9.8% إلى 7%، في إشارة إلى تراجع الضغوط الصعودية.
- على منصة Deribit، تواصل خيارات البيع لعملتي بيتكوين وإيثريوم تحقيق ارتفاعات ملحوظة مقارنةً بخيارات الشراء، مما يُشير إلى اتجاه هبوطي. وقد استحوذ بعض المتداولين على خيارات بيع إيثريوم بسعر إضراب أقل من السعر السائد عبر منصة Paradigm خارج البورصة.
تحركات السوق
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.71% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 111,622.87 دولارًا (24 ساعة: -1.06%)
- انخفض سعر ETH بنسبة 3.38% عند 4,026.82 دولارًا (24 ساعة: -3.47%)
- انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 3.52% عند 3,923.42 (24 ساعة: -2.57%)
- ارتفع معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار 5 نقاط أساس ليصل إلى 2.9%
- معدل تمويل BTC هو 0.0022٪ (2.3586٪ سنويًا) على Binance
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY لم يتغير عند 97.84
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.39٪ إلى 3782.80 دولارًا
- ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 1.95% عند 45.06 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكي 225 على ارتفاع بنسبة 0.27% عند 45,754.93
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.13% عند 26,484.68
- انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.14٪ إلى 9237.23
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.25% إلى 5,450.72
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء على انخفاض بنسبة 0.37% عند 46,121.28
- أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.28% عند 6,637.97
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على انخفاض بنسبة 0.33% عند 22,497.86
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 0.20% عند 29,756.95
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 0.55% عند 2,941.02
- انخفض سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.8 نقطة أساس إلى 4.139%
- العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 لم تتغير عند 6,691.25
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.16% عند 24,699.00
- مؤشر داو جونز الصناعي E-mini لم يتغير عند 46,471.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 58.92% (+0.45%)
- نسبة الإيثر إلى البيتكوين: 0.03612 (-1.47%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 1,095 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 49.79 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 2.88 BTC / 325,474 دولارًا أمريكيًا
- حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 136,940 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 29.8 أونصة.
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.44%
التحليل الفني
- يتطلع إلى الجنوب، بعد أن انخفض بشكل هبوطي من نطاق سعري ضيق في وقت مبكر من هذا الأسبوع.
- اخترق السعر مستوى دعم فيبوناتشي 23.6%، مع وجود متوسطات متحركة بسيطة مائلة للأسفل على مدار 5 و10 أيام تشير إلى تحيز هبوطي.
- ينتقل التركيز الآن إلى مستوى 3,591 دولارًا، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%.
الأسهم المشفرة
- Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الأربعاء عند 321.77 دولارًا (+0.53٪)، -1.37٪ عند 317.37 دولارًا
- سيركل إنترنت (CRCL): أغلقت عند 131.58 دولارًا (+0.47%)، -0.3% عند 131.18 دولارًا
- Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 34.29 دولارًا (+3.47%)، -0.85% عند 34 دولارًا
- صعودي (BLSH): أغلق عند 67.59 دولارًا (-2.73%)، -1.97% عند 66.26 دولارًا
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 17.64 دولارًا (-0.4%)، -0.68% عند 17.52 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 17.99 دولارًا (+5.39%)، -0.89% عند 17.83 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 17.01 دولارًا (+0.06%)، -0.82% عند 16.87 دولارًا
- CleanSpark (CLSK): أغلق عند 14.45 دولارًا (+3.88%)، -1.59% عند 14.22 دولارًا
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 45 دولارًا (+4.9%)، و+1.71% عند 45.77 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 32 دولارًا (+12.08%)، و+2.84% عند 32.91 دولارًا
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 323.31 دولارًا (-1.36٪)، -0.87٪ عند 320.50 دولارًا
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 31.62 دولارًا (-3.18%)، +0.57% عند 31.80 دولارًا
- SharpLink Gaming (SBET): أغلقت عند 17.58 دولارًا (+3.35%)، -3.24% عند 17.01 دولارًا
- Upexi (UPXI): أغلق عند 6.16 دولارًا (-0.16٪)، -3.57٪ عند 5.94 دولارًا
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 2.7 دولارًا (+2.66%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 241 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 57.45 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~1.32 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: -79.4 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 13.64 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~6.6 مليون
المصدر: Farside Investors
بينما كنت نائما
- انخفض سعر الإيثر إلى 4 آلاف دولار، وانخفضت عملتا بيتكوين وريبل مع تزايد مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية (كوين ديسك): يُقدّر متداولو بولي ماركت احتمال إغلاق الحكومة الفيدرالية بنسبة 77%. تُعدّ الوكالات الفيدرالية خططًا لإجازة غير مدفوعة الأجر، في حين يواجه الكونغرس مهلة نهائية في 30 سبتمبر/أيلول لإقرار تمويل مؤقت.
- تدرس شركة Circle، وهي شركة مصدرة للعملات المستقرة، إمكانية إجراء معاملات "قابلة للعكس" في طريقها إلى العملات المشفرة (فاينانشيال تايمز): تستكشف شركة Circle طبقة مدفوعات مضادة لسلسلة الكتل Arc الخاصة بها للسماح باسترداد الأموال، كما طورت ميزة سرية لإخفاء مبالغ المعاملات، على الرغم من أنها لم يتم إصدارها بعد.
- تتعاون تسعة بنوك أوروبية لإصدار عملة مستقرة باليورو متوافقة مع MiCA (CoinDesk): تخطط ING وUniCredit وDanske Bank وCaixaBank وSEB وKBC وBanca Sella وDekaBank وRaiffeisen لإطلاق عملة مستقرة باليورو منظمة بموجب MiCA في النصف الثاني من عام 2026 لتحدي هيمنة الولايات المتحدة.
- أستراليا تتطلع إلى جلب العملات المشفرة تحت إطار الخدمات المالية من خلال مشروع قانون جديد (كوين ديسك): يتطلب مشروع القانون من منصات العملات المشفرة الاحتفاظ بتراخيص الخدمات المالية تحت إشراف لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، مع فتح المشاورات حتى 24 أكتوبر.
- البيت الأبيض يتطلع إلى جولة جديدة من التسريح الجماعي للعمال إذا أغلقت الحكومة (نيويورك تايمز): أمرت مذكرة للبيت الأبيض الوكالات الفيدرالية بالتخطيط لعمليات إجازات وتسريح عمال تستهدف الوظائف التي يُنظر إليها على أنها غير متوافقة سياسياً، مما أدى إلى تصعيد التوترات قبل الموعد النهائي للتمويل في 30 سبتمبر.
