بقلم فرانسيسكو رودريغيز (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
بيتكوين ارتفع خلال فترة إغلاق الحكومة الأمريكية، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 3% تقريبًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية ليصل إلى 116,400 دولار أمريكي. وارتفع سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا، وفقًا لمؤشر CoinDesk 20 ( CD20 )، بنسبة 3.5%.
ارتفعت أسواق الأسهم، باستثناء الولايات المتحدة، أيضًا، حتى مع استمرار حذر المتداولين بشأن الإغلاق. ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي بنسبة 0.3% في جلسة اليوم، بينما ارتفع مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.7%. مع ذلك، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.55%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.64%.
قد يؤدي إغلاق الحكومة الأمريكية إلى تأخير في صدور البيانات الاقتصادية، وهو ما يتفاقم بفعل الرسوم الجمركية الوشيكة على سلع متنوعة. ويبدو أن هذا أدى إلى هجرة المستثمرين من البلاد نحو مصادر بديلة للقيمة.
أدى هذا الغموض إلى ارتفاع سعر الذهب بنسبة 3.75% خلال الأسبوع الماضي ليحوم الآن حول 3890 دولارًا للأونصة. واستقطبت صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة الفورية تدفقات صافية تجاوزت 550 مليون دولار في 30 سبتمبر، حيث مثّلت صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة الفورية النصيب الأكبر من هذا الرقم.
ويحدث اللجوء إلى الأصول البديلة في ظل خلفية اقتصادية كلية مواتية.
من المتوقع على نطاق واسع أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة هذا الشهر، حيث يُقيّم متداولو بولي ماركت احتمالية خفضها بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 85%. وتقترب هذه النسبة من 95% في أداة Fedwatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية. وقد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة جاذبية الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة، للمستثمرين.
ازدادت المشاركة المؤسسية أيضًا في ظل تغير السياسة النقدية. تفوق صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لشركة BlackRock على Deribit ليصبح أكبر منصة لتداول خيارات البيتكوين من حيث الفائدة المفتوحة، والتي تقترب الآن من 38 مليار دولار.
لقد شهدنا تقاربًا بين الدعم المؤسسي ونضجًا في منظومة بيتكوين. أصبحت بيتكوين أكثر رسوخًا في أسس التمويل العالمي، والاهتمام المؤسسي بها في أعلى مستوياته على الإطلاق، هذا ما صرّح به دوم هارز، المؤسس المشارك لبوابة بيتكوين للتمويل اللامركزي (BOB)، لموقع كوين ديسك.
وأضاف: "على عكس السنوات السابقة، سيشهد شهر أكتوبر هذا العام تدفقات مستهدفة أكثر، وهو ما قد يكون بمثابة لحظة حاسمة في تسريع تمويل بيتكوين اللامركزي، حيث سيرغب المستثمرون في القيام بالمزيد مع حيازاتهم من بيتكوين؛ وتحويلها من مخزن ثابت للقيمة إلى فئة أصول تحمل عائدًا".
في الواقع، يبدو أن ازدياد عائد البيتكوين مع التعرض له قد أصبح اتجاهًا جديدًا. فقد أطلق البنك الرقمي السويسري سيغنيم هذا الصباح صندوق ألفا للبيتكوين ، بهدف تحقيق عائد على البيتكوين دون تقليل التعرض لتقلبات أسعار العملة المشفرة.
في حين من المرجح أن تشهد الأسواق التقليدية تقلبات أقل بسبب الفراغ القادم في البيانات الناجم عن إغلاق الحكومة، فإن سوق العملات المشفرة تشهد موجة من قرارات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في المستقبل القريب.
من المقرر أن تتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قرارات بشأن ما مجموعه 16 طلبًا لصناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة الفورية هذا الشهر. ابقَ على اطلاع!
ماذا تشاهد
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع ملاحظة CoinDesk لهذا الأسبوع .
- العملات المشفرة
- ماكرو
- 1 أكتوبر، الساعة 8:15 صباحًا: تقديرات تغير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر من ADP تبلغ 50 ألفًا.
- 1 أكتوبر، الساعة 9 صباحًا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي في البرازيل لشهر سبتمبر (السابق 47.7).
- 1 أكتوبر، الساعة 9:30 صباحًا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشركة S&P Global Canada لشهر سبتمبر (السابق 48.3).
- ١ أكتوبر، الساعة ٩:٤٥ صباحًا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لشهر سبتمبر من ستاندرد آند بورز جلوبال (النهائي). التقدير ٥٢.
- 1 أكتوبر، الساعة 10 صباحًا: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي لشهر سبتمبر ISM يقدر بـ 49.
- 1 أكتوبر، الساعة 10 صباحًا: جلسة استماع للجنة المالية بمجلس الشيوخ الأمريكي بعنوان "دراسة الضرائب على الأصول الرقمية"
- 1 أكتوبر، الساعة 11 صباحًا: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي للمكسيك لشهر سبتمبر من S&P (السابق 50.2).
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
أحداث الرمز
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع ملاحظة CoinDesk لهذا الأسبوع .
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يُصوّت GnosisDAO على مقترح مُعاد تقديمه لإنشاء صندوق تجريبي بقيمة 40,000 دولار أمريكي. سيُتيح هذا للمجتمع تمويل مشاريع الأنظمة البيئية الصغيرة مباشرةً باستخدام مجموعة تصويت. ينتهي التصويت في 1 أكتوبر.
- يفتح
- إطلاق الرموز
- 1 أكتوبر: إدراج Swam Network (SWM) على Binance Alpha وKuCoin وBitMart وغيرها.
المؤتمرات
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع ملاحظة CoinDesk لهذا الأسبوع .
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- رمز الخصوصية يتصدر مستوى المجموعة يوم الأربعاء، مرتفعًا إلى أعلى نقطة له منذ مايو 2022 بعد اختراقه مقابل أزواج تداول البيتكوين والدولار.
- وصل سعر ZEC إلى 97.25 دولارًا قبل أن يتراجع إلى حوالي 92.00 دولارًا – بزيادة بنسبة 41٪ في اليوم على خلفية ارتفاع بنسبة 36٪ في حجم التداول اليومي إلى 300 مليون دولار.
- يأتي الارتفاع جنبًا إلى جنب مع دفعة عبر سوق العملات البديلة الأوسع، مع رموز DeFi ، المنحنى (CRV) و كلها تزيد بنسبة تزيد عن 8%.
- لقد ساهم عدد من المحفزات في تحفيز تعافي العملات المشفرة؛ ولا سيما إغلاق الحكومة الأمريكية الذي أدى إلى انخفاض قيمة الدولار وارتفاع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة عند 3887 دولارًا.
- تفوقت العملات البديلة على البيتكوين حتى الآن يوم الأربعاء، على الرغم من أنه من الجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية للعملات المشفرة (RSI) يقترب من منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن فترة من التوحيد على البطاقات مع بدء السوق في التبريد.
- كان أحد العملات الشاذة في السوق هو أستر، العملة الأصلية لبورصة التداول الدائمة القائمة على سلسلة BNB التي تحمل اسمها. انخفض سعر أستر بنسبة 6.8% يوم الأربعاء، ليُضاعف انخفاضه بنسبة 25% خلال الأسبوع الماضي، مع بدء تلاشي الضجة حول منافسه هايبر ليكويد.
وضع المشتقات
- يواصل سوق العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) إظهار ميل صعودي متزايد. ويظل إجمالي حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة مرتفعًا عند حوالي 31.69 مليار دولار أمريكي، مما يعكس استمرار مشاركة المتداولين، ولا تزال بينانس في صدارة السوق بـ 13.19 مليار دولار أمريكي. في الوقت نفسه، استقر متوسط العائد السنوي لثلاثة أشهر عند مستوى يتراوح بين 6% و7%، مما يشير إلى أن عائد التداول الأساسي لا يزال قويًا. ويشير هذا المقياس الثابت، سواءً على مستوى التداول المفتوح أو الأساسي، إلى أن المتداولين لا يزيدون من تعرضهم فحسب، بل يفعلون ذلك بثقة، مما يعزز الشعور الإيجابي السائد في السوق.
- لا يزال سوق خيارات البيتكوين يُظهر تباينًا بين مؤشراته الرئيسية، مما يُقدم صورةً مُعقدةً لمعنويات السوق. في حين أن انحراف دلتا 25 للخيارات قصيرة الأجل لا يزال منخفضًا، مما يُشير إلى أن المتداولين لا يزالون على استعداد لدفع علاوة على خيارات البيع للتحوط من مخاطر الهبوط، يُشير حجم خيارات البيع/الشراء على مدار 24 ساعة إلى ارتفاعٍ حادٍّ في التكهنات الصعودية. تُظهر أحدث البيانات أن خيارات الشراء تُشكل الآن 63.54% من إجمالي حجم التداول، وهو انعكاسٌ قويٌّ عن سوقٍ تهيمن عليه خيارات البيع. تُشير هذه البيانات المتضاربة إلى بيئةٍ شديدة الاستقطاب، حيث يتحوّط بعض المتداولين من انخفاضاتٍ محتملةٍ في الأسعار، بينما يُراهن عددٌ أكبر بنشاطٍ على ارتفاعٍ قصير الأجل.
- لم تقتصر معدلات التمويل على إيجابية منصات التداول الرئيسية مثل بينانس وأوكي إكس، بل شهدت ارتفاعًا في جميع المجالات، بما في ذلك منصة هايبرليكويد التي تشهد تقلبات تاريخية. وتشهد منصة ديريبت، على وجه الخصوص، علاوة كبيرة، حيث ارتفع معدل تمويلها السنوي إلى 17%. يشير هذا إلى طلب قوي ومستمر على مراكز الشراء طويلة الأجل ذات الرافعة المالية، حيث يحرص المتداولون باستمرار على دفع علاوة عالية للاحتفاظ برهاناتهم الصعودية. ويشير التمويل الإيجابي الواسع النطاق عبر جميع المنصات الرئيسية إلى قناعة جماعية في السوق باستمرار الاتجاه الصعودي لعملة بيتكوين.
- تُظهر بيانات Coinglass عمليات تصفية بقيمة 644 مليون دولار أمريكي خلال 24 ساعة، مع انقسام بنسبة 38-62 بين صفقات الشراء والبيع. تصدرت عملات البيتكوين (166 مليون دولار أمريكي)، والإيثريوم (164 مليون دولار أمريكي)، وغيرها (69 مليون دولار أمريكي) قائمة التصفية الافتراضية. تشير خريطة التصفية الحرارية لـ Binance إلى أن مستوى التصفية الأساسي المطلوب مراقبته هو 116,650 دولارًا أمريكيًا، في حال ارتفاع السعر.
تحركات السوق
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 1.54% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء عند 116,430.81 دولارًا (24 ساعة: +3.02%)
- ارتفع سعر ETH بنسبة 2.8% ليصل إلى 4,313.90 دولارًا (24 ساعة: +3.25%)
- ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 2.61% ليصل إلى 4,140.33 (24 ساعة: +4%)
- انخفض معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار 6 نقاط أساس عند 2.87%
- معدل تمويل BTC هو 0.0066٪ (7.1974٪ سنويًا) على Binance
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY لم يتغير عند 97.74
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.18٪ إلى 3919.00 دولارًا
- ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 1.73% عند 47.44 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 0.85% عند 44,550.85
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة 0.87% عند 26,855.56
- ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 0.66% ليصل إلى 9,412.09
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.31% ليصل إلى 5,546.86
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الثلاثاء على ارتفاع بنسبة 0.18% عند 46,397.89
- أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 0.41% عند 6,688.46
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على ارتفاع بنسبة 0.30% عند 22,660.01
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على ارتفاع بنسبة 0.17% عند 30,022.81
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.21% عند 2,951.50
- ارتفع سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.2 نقطة أساس إلى 4.152%
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.54% عند 6,702.50
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.62% عند 24,748.00
- انخفض مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.47% ليصل إلى 46,471.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 58.88% (-0.28%)
- نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03690 (1.51%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 1,058 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 51.68 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 3.15 BTC / 359,057 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 134,400 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 30.1 أونصة
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.49%
التحليل الفني
- كان سهم PUMP من أقوى الأصول بعد انخفاضه في بداية هذا الأسبوع، حيث ارتد من أعلى مستوياته التاريخية عند 0.0048 دولار أمريكي. بعد أن لاقى قبولاً أعلى من سعر الافتتاح السنوي، والذي يتزامن مع المتوسط المتحرك الأسي لعشرين يومًا، عاد سهم PUMP الآن إلى أعلى مستوياته عند 0.0069 دولار أمريكي.
- إذا استمر الزخم، يمكن لسهم PUMP استهداف كتلة الطلب اليومي عند حوالي 0.0074 دولار أمريكي، والذي قد يؤدي، في حال تجاوزه، إلى مستويات قياسية جديدة. ويتطلع المتفائلون إلى استمرار تداول سهم PUMP فوق مستوى الافتتاح السنوي في حال حدوث انخفاض.
الأسهم المشفرة
- Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الثلاثاء عند 337.49 دولارًا (+1.05٪)، و+1.83٪ عند 343.68 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- سيركل إنترنت (CRCL): أغلقت عند 132.58 دولارًا (-0.81%)، +1.54% عند 134.62 دولارًا
- Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 33.81 دولارًا (-1.4%)، +2.37% عند 34.61 دولارًا
- صعودي (BLSH): أغلق عند 63.61 دولارًا (+2.1%)، و+0.46% عند 63.90 دولارًا
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 18.26 دولارًا (-2.14%)، +2.14% عند 18.65 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 19.03 دولارًا (-3.79%)، +1.37% عند 19.29 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلق عند 17.94 دولارًا (+3.52٪)، و+0.33٪ عند 18 دولارًا
- CleanSpark (CLSK): أغلق عند 14.5 دولارًا (-2.49%)، +2.41% عند 14.85 دولارًا
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 44.24 دولارًا (+0.07%)، و+1.6% عند 44.95 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 27.78 دولارًا (-4.04%)
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 322.21 دولارًا (-1.29٪)، +2.66٪ عند 330.78 دولارًا
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 30 دولارًا (+2.6%)، و+2.03% عند 30.61 دولارًا
- SharpLink Gaming (SBET): أغلقت عند 17.01 دولارًا (-1.45%)، +2.59% عند 17.45 دولارًا
- Upexi (UPXI): أغلق عند 5.77 دولارًا (+2.67٪)، و+6.93٪ عند 6.17 دولارًا
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 2.42 دولارًا (-4.72%)، +6.61% عند 2.58 دولارًا
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- صافي التدفق اليومي: 429.9 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 57.72 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1.32 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- صافي التدفق اليومي: 127.5 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 13.81 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 6.58 مليون
المصدر: Farside Investors
