كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية منشغلة على مدار الأسابيع القليلة الماضية، مما يشير إلى مستقبل أكثر إشراقًا لشركات التشفير.
ملاحظة: سأكون في سان فرانسيسكو الأسبوع المقبل لحضور منتدى المدفوعات المصرفية الأمريكية. تحياتي.
أنت تقرأ State of Crypto، وهي نشرة إخبارية من CoinDesk تتناول التقاطع بين العملات المشفرة والحكومة. انقر هنا للتسجيل في الإصدارات المستقبلية.
السرد
حققت صناعة العملات المشفرة عددًا من المكاسب المبكرة في الشهر الأول (والأسبوع الأول) من الولاية الثانية لدونالد ترامب كرئيس للولايات المتحدة. أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أنها ستسقط أو تغلق نصف دزينة من التحقيقات المفتوحة والقضايا الجارية، وطلبت من المحاكم إيقاف تحقيقين آخرين.
لماذا هذا مهم؟
من الواضح أن صناعة العملات المشفرة حققت فوزًا كبيرًا خلال انتخابات عام 2024، ولم نبدأ بعد في فهم ما يعنيه ذلك. والآن أصبحت الأسئلة حول كيفية تنظيمها أو عدم تنظيمها غير واضحة.
تقسيمها
على مدار الأسبوع الماضي والتغيير، تقدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات بطلب لسحب قضيتها ضد بورصة العملات المشفرة Coinbase، وإيقاف قضاياها ضد Binance وTron وأبلغت ConsenSys وOpenSea وRobinhood وUniswap وGemini بأنها ستغلق قضاياها أو تحقيقاتها في هذه المنصات.
تأتي هذه الإعلانات في أعقاب إعلان مفوضة هيئة الأوراق المالية والبورصات هيستر بيرس أنها ستتولى قيادة فريق عمل جديد للعملات المشفرة في الهيئة التنظيمية ونشر عدد من الأسئلة المفتوحة للجمهور حول كيفية تطبيق قانون الأوراق المالية على أنواع مختلفة من العملات المشفرة وتحديد كيفية إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات على هذه الصناعة. كما سحبت هيئة الأوراق المالية والبورصات نشرة المحاسبة للموظفين رقم 121، وهو معيار محاسبي يكرهه الكثير من العاملين في الصناعة.
في حين أن هناك عددًا من التحقيقات أو الحالات التي لا تزال عالقة، فمن الواضح أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد اتخذت مسارًا مختلفًا تمامًا تحت قيادة رئيسها المؤقت مارك أويدا منذ أن تولى الرئيس السابق جاري جينسلر رئاسة الوكالة.
وقالت المفوضة هيستر بيرس إن هيئة الأوراق المالية والبورصات تعمل الآن على تطوير المزيد من السياسات التي من شأنها توجيه الإجراءات المستقبلية لقسم التنفيذ، بدلاً من جعل هذه الإجراءات التنفيذية "تكتب سياسة تنظيمية".
وقالت في مقابلة مع كوين ديسك: "نحن نحاول حقًا العودة إلى استخدام قسم إنفاذ القانون لدينا للغرض المقصود منه، والسماح للأقسام التنظيمية بالقيام بالعمل الشاق المتمثل في معرفة كيفية صياغة القواعد والإرشادات [و] التفسيرات". "وبعد ذلك، يكون لقسم إنفاذ القانون دور بالطبع، لفرض القواعد الموجودة في الكتب. لكن هذه كانت مجرد منطقة حيث ذهبنا إلى الوراء نوعًا ما، ونحن نحاول تصحيح المسار هنا".
لقد كانت الصناعة في حالة من الانتصار مع عمليات الانسحاب والقضايا المسقطة (وللتوضيح، ليست هيئة الأوراق المالية والبورصات هي الوحيدة التي تسحب إجراءات الإنفاذ والتحقيقات).
قالت أماندا تومينيلي، كبيرة المسؤولين القانونيين في DeFi Education Fund، وهي مجموعة ضغط تركز على التمويل اللامركزي، إن أي مجموعات في قطاع العملات المشفرة يجب أن تكون أكثر ثقة في أنها لن تتم مقاضاتها "لمجرد انتهاك التسجيل".
وقالت في مقابلة "لا أعتقد أننا فزنا. ولن أعتقد أننا فزنا حتى تكون هناك قواعد نهائية واضحة على الكتب تجعل الأمر واضحًا، وهي انتصارات دائمة تجعل من الواضح أن الصناعة ستكون قادرة على الابتكار والوجود لسنوات في المستقبل".
وعلى الجانب الآخر من هذه الحجة، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصات – والكونجرس – "ترحب بنشاط" بالفوضى من قطاع التشفير إلى النظام المالي الأوسع، كما قال كوري فراير، مدير حماية المستثمرين في اتحاد المستهلكين في أمريكا والمستشار الأول السابق لهيئة الأوراق المالية والبورصات لشركة جينسلر.
وقال في مقابلة: "إن لجنة الأوراق المالية والبورصات لا تتخلى فقط عن إجراءات التنفيذ، بل إنها تعمل بنشاط على بناء سوق غير منظم للأصول المشفرة".
وقال إن هذا قد يخلق خطر العدوى، في إشارة إلى انهيار FTX وSilicon Valley Bank. كانت لدى FTX مشكلة مع الرافعة المالية (والرموز المختلفة التابعة لـ FTX، والتي تم استخدامها كضمان ولكنها فقدت قيمتها بعد انهيار البورصة).
وقال فراير: "كما تعلمنا من الأزمات المالية السابقة، فإن تكثيف الرافعة المالية يهدد بأن أي رهان سيئ واحد أو أي تحرك كبير في قيمة أحد الأصول أو الوسيط قد يؤدي إلى انهيار قطاع التشفير بأكمله".
قد تستغرق جهود الكونجرس بعض الوقت. في وقت سابق من هذا الأسبوع، عقد المشرعون في اللجنة الفرعية الجديدة للأصول الرقمية التابعة للجنة المصرفية بمجلس الشيوخ أول جلسة استماع لها تركز على التشريعات المستقبلية.
وقال لويس كوهين، المحامي الذي كان نشطًا لفترة طويلة في قطاع التشفير وشاهدًا في جلسة الاستماع، إن المطورين "سبقوا الأطر القانونية والسياسية المصممة منذ عقود".
وقال "ربما يكون الأمر الأكثر أهمية هو أن هذه البيئة التنظيمية غير المؤكدة قد تركت المستهلكين ومستخدمي الأصول الرقمية معرضين للخطر". وأضاف "هناك حاجة ماسة إلى نظام قانوني فيدرالي واضح وعملي ومرن لمعالجة الأنشطة التي تنطوي على الأصول الرقمية في كل من الأسواق الأولية والثانوية".
اقترح تيموثي ماساد، رئيس لجنة تداول السلع الآجلة السابق، أن يركز الكونجرس على العملات المستقرة ويؤجل أي نوع من التشريعات المتعلقة بهيكل السوق، على الأقل حتى تتاح لوكالته السابقة ولجنة الأوراق المالية والبورصات فرصة للعمل على وضع القواعد والإرشادات أولاً.
قالت تومينيلي إنها كانت قلقة من أن بعض شركات البناء قد تفهم هذه اللافتات الأخيرة على أنها "موسم مفتوح"، على الرغم من أنها تتوقع أن تواصل وكالات إنفاذ القانون اتخاذ إجراءات صارمة ضد الأنشطة الإجرامية الصريحة. كما أن الحوادث الأخرى الأخيرة، مثل اختراق شركة بايبت بقيمة 1.5 مليار دولار، تشكل أيضًا إشارات سيئة للصناعة.
وأضافت "لدينا أمور مثل بايبت يجب أن نقلق بشأنها، وعلينا أن نقلق بشأن مخاوف الأمن القومي وأشياء من هذا القبيل. لذا لا تزال هناك قضايا تتعلق بالامتثال والتي يتعين على الناس الانتباه إليها، حتى مع وجود مجال أكبر بكثير أمامنا".
- شهدت شركة Bybit "هروبًا بنكيًا" بأكثر من 4 مليارات دولار بعد أكبر اختراق للعملات المشفرة : خسرت شركة Bybit 1.5 مليار دولار بسبب اختراق – المزيد حول هذا أدناه – ثم 4 مليارات دولار أخرى بسبب سحوبات العملاء.
- تدعي شركة Bybit أنها تمكنت من سد فجوة بقيمة 1.5 مليار دولار من خلال القروض وعمليات شراء الأثير (ETH).
- قراصنة من كوريا الشمالية كانوا وراء أكبر "سرقة على الإطلاق" للعملات المشفرة : قال Arkham Intelligence ومحقق العملات المشفرة ZachXBT إن مجموعة Lazarus سيئة السمعة، وهي كيان القرصنة الكوري الشمالي، كانت وراء اختراق Bybit. كما زعم مكتب التحقيقات الفيدرالي أن Lazarus كانت وراء الاختراق.
- أعلنت شركة Bybit "الحرب على لازاروس" حيث قامت بحشد الجهود لتجميد الأموال المسروقة : تقدم شركة ByBit مكافأة قدرها 5٪ لأي شخص يمكنه مساعدتها في تجميد أو استرداد الأموال المسروقة.
- تقدم شركة Infini، وهي شركة إصدار بطاقات الدفع، مكافأة مقابل إعادة الأموال بعد استغلالها بقيمة 49 مليون دولار : في حين استحوذت عملية اختراق Bybit على قدر كبير من الاهتمام في عمليات الاختراق هذا الأسبوع، خسرت أيضًا عملة Infini المستقرة ما يقرب من 50 مليون دولار بسبب عملية اختراق. وتعرض الشركة السماح للمخترق بالاحتفاظ بنسبة 20% من الأموال المسروقة إذا أعاد الباقي.
- ألمانيا.. تحالف يمين الوسط يحصل على معظم المقاعد في انتخابات الاتحاد الأوروبي : فاز تحالف يمين الوسط في ألمانيا بأكبر عدد من المقاعد في الانتخابات البرلمانية التي جرت في نهاية الأسبوع الماضي، فيما جاء حزب البديل من أجل ألمانيا (AfD) اليميني المتطرف في المركز الثاني.
- أكدت محكمة الاستئناف الأمريكية (بشكل أساسي) حكمًا صدر عام 2023 برفض دعوى الدعوى الجماعية ضد Uniswap : أيدت محكمة الاستئناف للدائرة الثانية إلى حد كبير قرارًا صدر عام 2023 من قاضية المحكمة الجزئية كاثرين بولك فايلا بشأن مسؤولية البورصة اللامركزية عن رموز الطرف الثالث.
- أوكيكس تسوي اتهامات وزارة العدل الأمريكية وتدفع غرامة تزيد عن 500 مليون دولار ومصادرة : أوكيكس تسوي اتهامات مع وزارة العدل الأمريكية، ووافقت على دفع أكثر من 500 مليون دولار في شكل غرامات ورسوم مصادرة لتسوية مزاعم بأنها تعمل بدون ترخيص لتحويل الأموال. وقال أحد المدعين الأمريكيين بالإنابة إن البورصة سهلت أكثر من 5 مليارات دولار في معاملات مشبوهة.
- كيفية الاستعداد لتسوية فشل الامتثال الرئيسي: نهج OKX : يقدم إيان أليسون من CoinDesk تقريراً عن كيفية استعداد OKX للإعلان عن تسويات فشل الامتثال من خلال وثيقة إدارة الأزمات المعدة بعناية.
- المملكة المتحدة تقدم مشروع قانون للجرائم يوسع صلاحيات المحاكم عند استرداد العملات المشفرة : يقدم مشروع قانون جديد في المملكة المتحدة سلطات جديدة لوكالات إنفاذ القانون المحلية لمصادرة العملات المشفرة في الجرائم المشتبه بها.
- أحد الديمقراطيين المتبقيين في لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية سيغادر عند وصول رئيس جديد : ستترك مفوضة لجنة تداول السلع الآجلة كريستي جولدسميث روميرو – التي انتهت فترة ولايتها – الوكالة بعد تأكيد مجلس الشيوخ على تعيين المفوض السابق والمرشح لمنصب الرئيس براين كوينتينز .
- عضو الكونجرس السابق المؤيد للعملات المشفرة باتريك ماكهينري ينضم إلى A16z كمستشار أول : انضم رئيس مجلس النواب السابق المؤقت ورئيس لجنة الخدمات المالية باتريك ماكهينري إلى شركة رأس المال الاستثماري أندريسين هورويتز كمستشار أول.
- حذرت شركة كاسبرسكي من أن بعض مشاريع GitHub التي تبدو شرعية تأتي مع ملفات حصان طروادة التي تنفذ تعليمات برمجية ضارة يمكن استخدامها لسرقة عملاتك المشفرة.
- شركة Galaxy التابعة لمايكل نوفوجراتز تعين زاك برينس، الرئيس التنفيذي السابق والمؤسس المشارك لشركة BlockFi : ينضم الرئيس التنفيذي السابق لشركة BlockFi، زاك برينس، إلى شركة Galaxy Digital كمدير إداري.
- شركة إدارة الأصول المشفرة Bitwise تعزز الميزانية العمومية من خلال جمع 70 مليون دولار من الأسهم : جمعت شركة إدارة الأصول المشفرة Bitwise، التي أطلقت بعضًا من أول منتجات التداول في البورصة للعملات المشفرة، 70 مليون دولار في صفقة أسهم.
- استولت سلطات إنفاذ القانون الأمريكية على 31 مليون دولار من العملات المشفرة المرتبطة باختراق شركة Uranium Finance : سرق قراصنة 50 مليون دولار من صانع السوق الآلي Uranium Finance في عام 2021. وأعلنت السلطات الأمريكية الأسبوع الماضي عن استعادتها 31 مليون دولار من العملات المشفرة المرتبطة بهذا الاختراق.
- أكدت محكمة الاستئناف الأمريكية (بشكل أساسي) حكم عام 2023 الذي رفض دعوى Uniswap الجماعية : أيدت محكمة الاستئناف للدائرة الثانية إلى حد كبير رفض القاضية كاثرين بولك فايلا لدعوى قضائية جماعية ضد Uniswap، والتي زعمت أن Uniswap Labs كانت مسؤولة عن قيام أطراف ثالثة بإدراج رموز احتيالية على البورصة اللامركزية.
- منصة تداول العملات المشفرة BitMEX تبحث عن مشترٍ: المصادر : العنوان واضح جدًا.
- يوتا على بعد صوت واحد، لكن بعض الولايات تفشل في تحقيق تقدم في مجال العملات المشفرة : ألقى جيسي هاميلتون نظرة على الجهود المبذولة لإطلاق احتياطيات العملات المشفرة على مستوى الولاية – فقد تعثرت بعضها إلى حد ما.
- يقول مسؤول العملة المشفرة الجديد بوزارة الخزانة الأمريكية إن قانون العملة المستقرة هو هدف أول جيد : تحدث جيسي أيضًا مع تايلر ويليامز، المحامي السابق لشركة Galaxy Digital الذي يقدم المشورة الآن لوزارة الخزانة الأمريكية بشأن الأصول الرقمية.
- ارتفاع مؤشر FTT لفترة وجيزة بعد تغريدات سام بانكمان-فريد لأول مرة منذ عامين : نشر حساب سام بانكمان-فريد على X (تويتر سابقًا) منشورات لأول مرة منذ عامين حول التحقق من البريد الإلكتروني وتسريح الموظفين، في إشارة واضحة إلى إيلون ماسك ووزارة كفاءة الحكومة (الخدمة الرقمية الأمريكية التي أعيدت تسميتها). من غير الواضح من الذي يغرد بالفعل من الحساب – لا يزال بانكمان-فريد محتجزًا في مركز الاحتجاز الحضري ولا يمكنه التواصل عبر الإنترنت إلا من خلال أدوات Corrlinks الخاصة بالسجن. قيل لي أنه من غير المرجح أن يكون حسابه قد تعرض للاختراق.
وبعيدًا عن إجراءات التنفيذ، تتطلع صناعة العملات المشفرة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات لتحقيق غرض آخر: الموافقة على مجموعة واسعة من المنتجات الجديدة المتداولة في البورصة، والتي تدعمها أو تتعقب أسعار الأصول الرقمية التي لم تكن موضع نقاش كبير قبل عام.
في الأسابيع الأخيرة، قدمت شركات مثل Canary وGrayscale وWisdomTree المستندات الأولية لمنتجات التداول المتداولة التي تتعقب أسعار كاردانو (ADA)، وسولانا (SOL)، و XRP (XRP)، ولايتكوين (LTC)، وهيديرا (HBAR)، وبولكادوت (DOT).
على عكس السنوات السابقة، حيث كان هناك عدم يقين بشأن المدى الذي قد يصل إليه التطبيق (أثناء السباق لإطلاق صندوق تداول البيتكوين الفوري (BTC) ثم الإيثر (ETH))، يبدو أن التوقع الآن هو أن المتداولين الأفراد والمؤسسات سوف يتمكنون قريبًا من اكتساب التعرض لهذه الأصول الرقمية من خلال هذا النوع من منتجات الاستثمار المنظمة.
الأربعاء
- 15:00 UTC (10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي) تقدمت لجنة الوسائل والطرق بمجلس النواب، وهي اللجنة المشرفة على القضايا الضريبية، بمشروع قانون مراجعة الكونجرس لإلغاء قاعدة مصلحة الضرائب الداخلية لفرض نظام الإبلاغ الضريبي على كيانات DeFi. ينتقل القرار الآن إلى مجلس النواب بكامل هيئته.
- 19:30 بالتوقيت العالمي المنسق (2:30 مساءً بالتوقيت الشرقي) اجتمعت اللجنة الفرعية للأصول الرقمية التابعة للجنة المصرفية بمجلس الشيوخ لمناقشة التشريعات الخاصة بالعملات المستقرة وهيكل السوق.
- ( صحيفة وول ستريت جورنال ) ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن محاميا يعمل في شركة إكس (تويتر سابقا) طلب من محاميه في إحدى شركات الإعلانات أن يطلب من عملاء الشركة إنفاق أموال الإعلانات على منصة التواصل الاجتماعي "أو غير ذلك".
- ( The Ringer ) أصدر The Ringer تقريرًا موسعًا عن أفضل اللقطات في الدوري الاميركي للمحترفين.
- ( نيويورك تايمز ) من جانبها، نشرت صحيفة النيويورك تايمز تقريرا موسعاً عن رحلة إيلون ماسك إلى دوره الحالي في البيت الأبيض.
- ( واشنطن بوست ) وفي حديثها عن ماسك، قدمت الصحيفة تفصيلاً للقروض الحكومية التي دعمت شركاته المختلفة على مر السنين.
- ( NPR ) تخطط إدارة الضمان الاجتماعي لتقليص عدد موظفيها بواقع 7000 موظف.
- ( العلوم ) الجامعات تلغي خططها لاستضافة الطلاب بسبب تخفيضات مؤسسة العلوم الوطنية.
إذا كانت لديك أفكار أو أسئلة حول ما يجب أن أناقشه الأسبوع المقبل أو أي تعليق آخر ترغب في مشاركته، فلا تتردد في مراسلتي عبر البريد الإلكتروني على nik@coindesk.com أو يمكنك العثور علي على Bluesky @nikhileshde.bsky.social .
يمكنك أيضًا الانضمام إلى المحادثة الجماعية على Telegram .
نراكم جميعا في الاسبوع القادم!
