أعلنت شركة Flow Traders، إحدى أكبر شركات صناعة السوق في العالم في مجال المنتجات المتداولة في البورصة، يوم الثلاثاء أنها ستوظف خبرتها الممتدة لعقود في مجال TradFi في الأصول الرمزية من خلال إطلاق سيولة خارج البورصة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
تُزوّد هذه الخطوة العملاء المؤسسيين بأداة جديدة، مما يسمح لهم بإدارة المخاطر والحفاظ على تدفق رأس المال عبر إصدارات البلوك تشين للأصول التقليدية الشائعة عندما تكون البورصات التقليدية مغلقة في عطلات نهاية الأسبوع وبعد ساعات العمل.
يوفر العرض الجديد، الذي يتم تقديمه من خلال منصة Flow Traders' Digital Asset OTC، تسعيرًا ثنائي الاتجاه خاصًا لصناديق سوق المال الرمزية والأسهم والسلع، بما في ذلك BENJI من Franklin Templeton و tether gold (XAUT)، وفقًا للبيان الصحفي الذي تم مشاركته مع CoinDesk.
هذا يعني أن منصة التداول خارج البورصة ستُقدم الآن أسعارًا بشكل مستمر، جاهزة لشراء أو بيع الأصول المُرمّزة خارج ساعات التداول التقليدية. الخدمة متاحة فورًا للأطراف المُصرّح لها، حيث يُمكن للمؤسسات الوصول إلى السيولة عبر اتصال FIX مباشر وواجهات تداول قياسية أخرى.
"في شركة Flow Traders، عملنا عند تقاطع الأسواق التقليدية والرقمية لسنوات عديدة، ويسعدنا إطلاق سيولة OTC على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للأسهم والسلع المنظمة والمُرمزة للأطراف المقابلة المُرخصة من خلال منصة OTC للأصول الرقمية الخاصة بنا"، كما قال توماس سبيتز، الرئيس التنفيذي لشركة Flow Traders.
تهدف سيولة التداول خارج البورصة إلى معالجة مشكلة مزمنة تواجه المؤسسات: عدم القدرة على تعديل المراكز خلال عطلات نهاية الأسبوع أو جلسات التداول الليلية. وقد تجلى هذا الأمر بوضوح في الأسابيع الأخيرة، مع تصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل خلال عطلات نهاية الأسبوع، مما أدى إلى خلو مكاتب التداول التقليدية بينما شهدت أسواق العملات الرقمية تقلبات حادة.
وقال مارك جانسن، الرئيس التنفيذي المشارك للتداول في شركة Flow Traders، لموقع CoinDesk: "يأتي الطلب بشكل رئيسي من المؤسسات التي ترغب في القدرة على إدارة المخاطر خارج ساعات السوق التقليدية".
وأوضح أن خدمة السيولة خارج البورصة ستساعد كبار المتداولين على إدارة مخاطرهم بشكل أفضل خارج ساعات التداول من خلال الأسهم والسلع الرمزية، والتي تكتسب بالفعل شعبية في منصات مثل Binance و OKX و Hyperliquid.
وأضاف: "طوال عطلة نهاية الأسبوع، اقتربت هذه الأسواق كثيراً من سعر افتتاح السوق التقليدي نتيجة لاكتشاف الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وتساعد السيولة خارج البورصة في دعم هذا النشاط، لا سيما بالنسبة للصفقات الكبيرة حيث لا تزال سيولة المنصة العامة قيد التطوير".
ووفقاً للشركة، فإن عملية الترميز تنمو بسرعة، وسوق الذهب والفضة المرمّز وحده يقترب من 6 مليارات دولار من حيث القيمة، أي بزيادة تقارب أربعة أضعاف منذ نهاية عام 2024.
"يلعب مزودو السيولة مثل Flow Traders دورًا حاسمًا في ضمان إمكانية تداول الأصول الرمزية مثل XAUT بكفاءة عبر مختلف المنصات والوصول إلى مجموعة أوسع من المشاركين في السوق"، هذا ما قاله باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لشركة Tether.
تشير بعض التقديرات إلى أن سوق ترميز الأصول تبلغ قيمته 3 تريليونات دولار اعتبارًا من هذا العام، وينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 44.25٪، ويمكن أن يصل إلى أكثر من 18 تريليون دولار بحلول عام 2031.
لكن هذا السوق المزدهر يتطلب أكثر من مجرد الحماس؛ فهو يتطلب خبرة مجربة، وهنا يبدو أن شركة Flow Traders تتمتع بميزة، بفضل خبرتها التي تمتد لعشرين عامًا في صناعة السوق وتوفير السيولة للمنتجات المتداولة في البورصات العالمية.
إنهم يعملون عبر فئات الأصول، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والأصول الرقمية، والدخل الثابت، والعملات الأجنبية، والسلع، وقد صُنفوا ضمن أفضل ثلاثة صانعي سوق عالميين من حيث حجم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في عام 2025.
"بالنسبة لنا، وبخبرتنا الواسعة في أسواق صناديق المؤشرات المتداولة، تُعد هذه مشكلة مألوفة. لطالما قمنا بتسعير وإدارة المخاطر في المنتجات عندما تكون أجزاء من السوق الأساسية مغلقة. وهذا يتطلب بالفعل استخدام نماذج بدلاً من الاعتماد فقط على أسعار السوق الأساسية، وقد قمنا ببناء نماذج التسعير هذه بمرور الوقت في أعمالنا المتعلقة بصناديق المؤشرات المتداولة، ويمكن توسيع نطاقها ليشمل الأسواق المُرمّزة"، كما قال جانسن.
وأضاف: "دورنا هو توفير السيولة أينما تطورت السوق".
ستعمل خدمة التداول خارج البورصة الجديدة على توسيع نطاق التغطية وتطويرها، مع توجيه توافر الأصول بناءً على طلب الطرف المقابل المؤسسي، والتطورات التنظيمية المستمرة، ودمج أماكن التداول المدعومة.
وبالتالي، ستختلف عروض المنتجات حسب الاختصاص القضائي وتعتمد على أهلية العميل، حيث يقدم أعضاء مختلفون من مجموعة Flow Traders إمكانية الوصول بناءً على أوضاعهم التنظيمية الخاصة.
