الولايات المتحدة تُركّز على شهادات الإيداع الرمزية | رأي

أظهرت دراسة حديثة أجرتها شركة Atmos أن الولايات المتحدة الأمريكية رائدة عالميًا في دعم ودمج الأصول الرقمية. ووفقًا لدراسة أجرتها شركة BoxBet، فإن التزام الولايات المتحدة بتقنية blockchain يُرسي سابقةً في مجال دمج عمليات الدفع الرقمي/الرمزية في القطاع المالي العالمي من خلال نهج تنظيمي متقدم.

في الواقع، أطلقت العديد من البنوك الأمريكية الكبيرة مثل جي بي مورجان وسيتي بنك وغيرها من البنوك الكبيرة مثل يو بي إس وسوسيتيه جنرال والجمعية المصرفية السويسرية وبنك فرنسا وشبكة المسؤولية المنظمة في المملكة المتحدة وإتش إس بي سي وستاندرد تشارترد وباركليز ولويدز وبنك دي زد ودويتشه بنك وكوميرز بنك ويونيكريديت وبنك إس بي آي هولدينجز وهيتاشي وبنك شيزوكا وتيس وNSD وفوجيتسو وكيه دي دي آي وبنك إم يو إف جي وبنك هيجو وبنك كاجوشيما وبنك جي إم أو فاينانشال هولدينجز أقسام خدمات الأصول الرقمية مما أدى إلى تغذية اتجاه التوكن في القطاع المالي.

يُمكّن اعتماد التقنيات الرقمية الجديدة المؤسسات المالية من خفض تكاليف التشغيل بشكل كبير، وتعزيز الشفافية، وتقديم خدمات مبتكرة. يقول فيفيك رامان، الرئيس التنفيذي لشركة إيثيريلايز:

ستكون الودائع الرمزية أكبر وسيلة لتنشيط حركة السيولة داخل البنوك. في حين أن العملات المستقرة كانت أول مثال على ملاءمة سوق المنتجات على نطاق واسع لمنظومة بلوكتشين، إلا أنها لا تتمتع بكفاءة رأس المال. يسمح تحويل الودائع إلى رموز (والتي قد تكون سندات دين أو تُدرّ فوائد) بحركة أكثر كفاءة لرأس المال. نشهد بالفعل أنه مع إلغاء SAB 121، تتزايد رغبة البنوك في الاحتفاظ بالأصول الرمزية. نعتقد أن الخيار الأمثل – منظومة بلوكتشين الأكثر أمانًا للحفاظ على الأصول الرمزية – هو اقتصاد الإيثريوم .

ما هي الودائع الرمزية؟

الودائع الرمزية هي تمثيل رمزي للودائع التجارية التقليدية التي حُوِّلت إلى رموز رقمية على شبكة بلوكتشين، حيث يُدعم كل رمز بإيداع تجزئة أو مؤسسي. تتضمن هذه العملية تحويل الأصول المالية التقليدية، مثل شهادات الإيداع أو حسابات التوفير، إلى رمز رقمي يوفر للمستثمرين مزايا محتملة، مثل سرعة المعاملات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، من خلال عقود ذكية تُستخدم لأتمتة أسعار الفائدة، وزيادة السيولة، والملكية الجزئية، والشفافية، مما يُجنِّب أي احتمال للاحتيال أو التلاعب.

بدلاً من الاحتفاظ بالنقد المادي أو الاحتفاظ بالمال في حساب مصرفي، يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بالرموز الرقمية التي تمثل شهادة الإيداع أو مبلغ حساب التوفير الخاص بهم على سجل آمن ولامركزي من خلال تمكينهم من المشاركة في نظام الأصول الرقمية، مما يؤدي في النهاية إلى توفير التكاليف.

على سبيل المثال، تُعدّ شهادة الإيداع الرمزية تمثيلاً رقمياً لشهادة الإيداع التقليدية، وهي استثمار نقدي محدد الأجل بعائد فائدة مضمون، مُعدّلة إلى رمز مميز يُمكن للمستثمر تداوله بحرية على منصات أو بورصات أصول رقمية متنوعة، على غرار الأصول الرقمية الأخرى الخاضعة للتنظيم نفسه المُنظّم للودائع المصرفية التقليدية، مع التركيز على ضمان استقرار البنك المعني وامتثاله للأنظمة السارية. وهذا يمنح المستثمرين مرونة وسيولة أكبر من شهادة الإيداع، التي غالباً ما تُفرض عليها غرامة استرداد مبكر.

منصة الإيداع الرمزية لشبكة المدفوعات الرقمية العالمية

في العام الماضي، وبعد تشغيل أكثر من اثني عشر دليلاً على المفهوم، أو PoC، مع العديد من البنوك العالمية وشركات التكنولوجيا والمنظمات الحكومية الدولية، أطلقت UDPN نظامين لإدارة الأصول الرقمية للاستخدام التجاري، تم تصميمهما لإعادة تشكيل مشهد المدفوعات والأصول الرقمية في القطاع المالي:

• نظام إدارة الودائع المميزة/العملات المستقرة : تم تصميمه لكل من البنوك التجارية والجهات المصدرة للعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم، وهو يعمل على تبسيط دورة حياة الودائع المميزة وخدمات العملات المستقرة بالكامل – من الإصدار إلى التشغيل، بما في ذلك ميزات التشغيل البيني المتقدمة.
• نظام رمزية الأصول الرقمية : يوفر منصة قوية للمؤسسات المالية، مثل البنوك وشركات الاستثمار، لرمزية الأصول الحقيقية وإدارتها داخل بيئة منظمة.

يتطلب تشغيل نظام الأصول الرقمية إدارة دورة حياة معقدة. تتكامل أنظمة الأصول الرقمية الجديدة هذه – نظام إدارة الودائع/العملات المستقرة المُرمزة ونظام ترميز الأصول الرقمية – بسهولة مع أنظمة الخدمات المصرفية الأساسية، ويمكن تثبيتها في بيئة محلية أو سحابية تابعة للبنك أو مشغل العملات المستقرة، لضمان الامتثال والأمان في بيئة منظمة.

ترتبط حلول UDPN بكفاءة بالأنظمة القديمة عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs)، مما يضمن توافقًا سلسًا مع البنى التحتية المصرفية التقليدية وأنظمة الأصول الرقمية الأخرى ضمن الأطر المنظمة، مما يمنح المؤسسات سيادة كاملة على البيانات ومرونة في اختيار بنيتها التحتية الأساسية ونشر الأصول والرموز الرقمية على أي سلسلة كتل عامة أو خاصة. يتيح كلا الحلين إمكانية التفاعل الاختياري مع أنظمة العملات الرقمية الأخرى المنظمة من خلال البنية التحتية لـ UDPN. تعزز هذه الميزة التعاون والتكامل السلسين ضمن منظومة الأصول الرقمية. مع تكثيف الرقابة التنظيمية على العملات المستقرة والأصول الرقمية عالميًا، توفر منصات UDPN إطارًا قويًا ومتوافقًا مصممًا للعمل ضمن بيئات مالية منظمة.

وأوضح تيم بيلي، نائب الرئيس للأعمال والعمليات العالمية في شركة Red Date Technology:

تتبنى المؤسسات المالية والبنوك الابتكار للبقاء في الطليعة من خلال الاستفادة من نظام إدارة الودائع/العملات المستقرة المتطور من UDPN، ونظام ترميز الأصول الرقمية، لصياغة مستقبل الخدمات المصرفية المستقرة. يُقدم هذا الرسم البياني [أعلاه] مقارنة عامة بين أنواع مختلفة من العملات الرقمية، مثل الودائع المستقرة مقابل العملات المستقرة مقابل عملات CDC بالتجزئة والجملة، وليس بالضرورة قدرات نظام إدارة الودائع/العملات المستقرة المستقرة من UDNP .