هذه مشاركة تحليلية كتبها محلل CoinDesk وخبير السوق المعتمد Omkar Godbole.
مع اقترابنا من الربع الأخير من عام 2025، توفر المخططات الرئيسية التالية رؤى قيمة لمساعدة متداولي العملات المشفرة على التنقل في مشهد السوق المتطور.
موسمية صعودية
تشير الاتجاهات الموسمية إلى توقعات صعودية للربع الرابع لكل من و ، أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية.
منذ عام 2013، حقق عائدًا متوسطًا بنسبة 85% في الربع الأخير، وفقًا لبيانات Coinglass، مما يجعل الربع الرابع تاريخيًا أقوى فترة للثيران.
ويبرز شهر نوفمبر باعتباره الشهر الأكثر صعودا، بمتوسط مكاسب بلغ 46%، يليه شهر أكتوبر، الذي يشهد عادة زيادة بنسبة 21%.
يميل أيضًا إلى تحقيق أداء جيد في الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام، على الرغم من أن أقوى عوائده التاريخية كانت في الربع الأول منذ البداية.
دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا لعملة البيتكوين
انخفض سعر بيتكوين بنسبة 5% هذا الأسبوع، تماشيًا مع الإشارات الفنية السلبية، ويبدو أنه سيواصل خسائره حتى أدنى مستوياته في أواخر أغسطس، قرب 107,300 دولار. إذا فشل المتفائلون في الحفاظ على هذا المستوى، فسيتحول التركيز إلى المتوسط المتحرك البسيط لمئتي يوم عند 104,200 دولار.
قد يؤدي انخفاض الأسعار المستمر، إلى جانب النمط التاريخي لعملة البيتكوين المتمثل في الوصول إلى الذروة بعد حوالي 16 إلى 18 شهرًا من حدث النصف، إلى تخويف الثيران.
مع ذلك، قد تكون هذه المخاوف سابقة لأوانها طالما ظلت الأسعار فوق المتوسط المتحرك البسيط لخمسين أسبوعًا. وقد شكّل هذا المتوسط المتحرك باستمرار مستوى دعم، مُشيرًا إلى نهاية التراجعات التصحيحية للأسعار خلال موجة الصعود الحالية التي بدأت في أوائل عام ٢٠٢٣.
لذلك، ينبغي للمتداولين مراقبة المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا عن كثب، والذي يتمركز حاليًا حول 98,900 دولار، كمستوى رئيسي لاتجاه السوق الأوسع.
ضغط XRP/BTC
ارتفعت قيمة XRP، التي تُطلق عليها شركات مثل Arca اسم "عملة الحكومة الأمريكية"، بنسبة 32% هذا العام. ومع ذلك، ورغم هذا الارتفاع القوي، لا تزال هذه العملة الرقمية، التي تُركز على المدفوعات، محصورة ضمن نطاق تداول جانبي طويل الأمد مقابل بيتكوين (XRP/BTC)، مما يُظهر قوة نسبية محدودة.
ظل زوج XRP/BTC محصورًا في نطاق تداول ضيق منذ أوائل عام 2021، مما أدى إلى ضغط التقلبات المنخفضة لأكثر من أربع سنوات.
تشير حركة السعر الأخيرة قرب الحد العلوي لهذه القناة إلى أن الثيران يستعيدون السيطرة تدريجيًا. قد يؤدي الخروج من هذا التوحيد المطول إلى ارتفاع قوي في سعر الريبل مقارنةً بالبيتكوين، مع تحرر الطاقة المتراكمة من هذا الضغط.
والآن دعونا ننتقل إلى الرسوم البيانية التي تدعو إلى الحذر.
اختراق في صندوق Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)
صندوق المؤشرات المتداولة المضاد للإستراتيجية (SMST)، والذي يسعى إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية بنسبة -200%، أو ناقص 2x، النسبة المئوية اليومية للتغير في سعر سهم Strategy (MSTR) لحاملي البيتكوين، يرسل إشارات صعودية.
ارتفع سعر الصندوق إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر عند 35.65 دولار، مشكلاً ما يبدو أنه نمط رأس وكتفين معكوس، يتميز بوجود قاع بارز (الرأس) محاط بقاعين أصغر متساويين تقريبًا (الكتفين).
غالبًا ما يشير هذا النمط إلى انعكاس صعودي محتمل، مما يشير إلى أن الصندوق المتداول في البورصة قد يستعد لتحرك صعودي كبير.
بعبارة أخرى، إنها تومض إشارة هبوطية لكل من BTC وStrategy، وهي أكبر حامل BTC مدرج علنًا مع مخزون عملة يبلغ 639,835 BTC.
القاع المزدوج لمؤشر الدولار
في الأسبوع الماضي، ناقشت مرونة الدولار بعد خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي باعتبارها رياحا معاكسة محتملة للأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة.
منذ ذلك الحين، حقق مؤشر الدولار مكاسب، مُشكّلاً قاعًا مزدوجًا عند حوالي 96.30. وهذا يُشير إلى أن الثيران قد نجحوا في تحديد مسار المقاومة الأقل على الجانب الأعلى.
استمرار التحرك فوق مستوى 100.26، وهو قمة التعافي المؤقت بين القاعين التوأمين حول 96.30، من شأنه أن يؤكد ما يسمى باختراق القاع المزدوج، مما يفتح الباب للتحرك نحو مستوى 104.00.
احذر من فشل النموذج أسفل 96.00، حيث قد يؤدي ذلك إلى زيادة المخاطرة في الأسواق المالية.
تتصدر NVDA؟
تستمر شركة إنفيديا (NVDA)، أكبر شركة مدرجة في العالم من حيث القيمة السوقية، ومؤشر على الأصول الخطرة، في مغازلة الطرف العلوي للقناة المتسعة التي تم تحديدها من خلال أعلى وأدنى مستوياتها في يونيو 2024 ونوفمبر 2024 والتي تم تسجيلها في أغسطس 2024 وأبريل 2025.
توقف الارتفاع عند خط الاتجاه العلوي منذ أواخر يوليو، في إشارة إلى استنزاف للتوقعات الصعودية. في حال تراجعه من هنا، فقد يُشير ذلك إلى بداية فترة من العزوف عن المخاطرة في الأسواق العالمية، بما في ذلك العملات المشفرة.
