في عدد اليوم، يشرح أليك بيكمان من Advantage Blockchain العملات المستقرة وحالات الاستخدام المتزايدة لها للمؤسسات والمستشارين.
ومن ثم، يشاركنا CK Zheng من ZX Squared Capital نصائحه حول الاستعداد لموسم الضرائب في Ask and Expert.
أنت تقرأ Crypto for Advisors ، النشرة الإخبارية الأسبوعية لشركة CoinDesk التي تقدم شرحًا مفصلاً للأصول الرقمية للمستشارين الماليين. اشترك هنا لتلقيها كل يوم خميس.
حالة استخدام العملة المستقرة للمستشارين
كانت إحدى العقبات الأساسية أمام تبني تقنية blockchain حتى الآن هي الفائدة، خاصة عند النظر من خلال عدسة المستشارين الماليين وكيف يمكن أن تؤثر هذه سلاسل الكتل العامة وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) على عملائهم.
لقد برزت العملات المستقرة – العملات الرقمية المرتبطة بأصول مستقرة مثل الدولار الأمريكي – كأداة قوية لتحديث عمليات الادخار والدفع والتسوية. تقدم هذه الابتكارات فرصة كبيرة للمستشارين لتعزيز القيمة التي يقدمونها للعملاء مع البقاء في صدارة اتجاهات السوق.
كيف يمكن للمستشارين الاستفادة من العملات المستقرة لتبسيط العمليات وخفض التكاليف وتوفير حلول مالية متطورة؟ إليك كيف يمكن للعملات المستقرة أن تصبح أداة تحويلية لعملائك:
حساب التوفير / عدم التعامل مع البنوك
- الشمول المالي: توفر العملات المستقرة وسيلة للعملاء لتخزين القيمة خارج الأنظمة المصرفية التقليدية، مما يمنح الوصول إلى الخدمات المالية لغير المتعاملين مع البنوك أو الذين لا يتعاملون مع البنوك بشكل كافٍ. يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت استخدام العملات المستقرة.
- الاستقرار: على عكس العملات المشفرة المتقلبة، تحافظ العملات المستقرة المدعومة بالدولار ذات الاحتياطي الكامل على قيمة ثابتة (على سبيل المثال، يرتبط USDC بقيمة 1 دولار).
- السيولة وإمكانية الوصول: يمكن الوصول إلى الأموال الموجودة في العملات المستقرة عالميًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يوفر السيولة دون الاعتماد على ساعات العمل المصرفية التقليدية.
- عائد أفضل: باستخدام التمويل على السلسلة، يمكن أن تولد العملات المستقرة عائدًا أكبر بكثير من حساب التوفير (على سبيل المثال، تقدم Coinbase ما يزيد قليلاً عن 4% APY، متغلبة على حسابات التوفير التقليدية).
- الحراسة الذاتية: كثير من الناس، ومن بينهم أنا، تعرضوا للاحتجاز من قبل جهة وصي خارجية أو بنك. إذا كان بإمكان شخص ما أن يمنعك من إنفاق/إرسال الأموال، فهي ليست أموالك. توفر القدرة على الحراسة الذاتية لأصولك طريقة أكثر سلاسة للتعامل مع أموالك الخاصة.
المدفوعات
- الكفاءة: تعتبر المعاملات باستخدام العملات المستقرة سريعة وفعالة من حيث التكلفة ولا توجد قيود عالمية، وهو أمر مهم لأولئك الذين يرسلون المدفوعات محليًا أو عبر الحدود.
- الاحتفاظ بالقيمة: يضمن استقرار هذه الأصول الرقمية أن المبلغ المرسل يساوي المبلغ المستلم.
- التبني من قبل المؤسسات: تعترف المؤسسات المالية بالعملات المستقرة كنظام دفع تكميلي، مما يشير إلى القبول السائد المتزايد.
- التبني من قبل التجارة: العملات المستقرة أقل تكلفة وأكثر كفاءة من مدفوعات بطاقات الائتمان للتجار.
مستعمرة
- المعاملات الفورية: تتم التسويات عبر العملات المستقرة بشكل فوري تقريبًا، مما يحسن السيولة ويقلل من مخاطر الطرف المقابل للعملاء الذين يديرون معاملات عالية القيمة.
- انخفاض التكاليف: من خلال القضاء على عمليات المقاصة والتسوية التقليدية، تعمل العملات المستقرة على تقليل الرسوم بشكل كبير.
- التنوع العالمي: سواء كان عملاؤك يتاجرون دوليًا أو يديرون استثمارات عبر الحدود، فإن العملات المستقرة تعمل على تبسيط عملية التسوية وتبسيطها.
تطبيق في العالم الحقيقي: الاستخدام الاستراتيجي لشركة SpaceX للعملات المستقرة
تستخدم سبيس إكس العملات المستقرة لإدارة مخاطر الصرف الأجنبي من عمليات ستارلينك العالمية. تحمي سبيس إكس نفسها من تقلبات الصرف الأجنبي من خلال جمع المدفوعات بعملات مختلفة وتحويلها إلى عملات مستقرة. توفر العملات المستقرة، المرتبطة بالدولار الأمريكي، وسيطًا مستقرًا قبل تحويلها مرة أخرى إلى الدولار.
يقدم هذا النهج العديد من المزايا:
- انخفاض مخاطر العملة
- كفاءة محسنة
- الحفاظ على السيولة
تُظهر هذه الاستراتيجية كيف يمكن للعملات المستقرة أن تكون أداة قوية للشركات المتعددة الجنسيات ويمكن تطبيقها في إدارة محافظ العملاء.
لماذا يهمك هذا الأمر وعملائك؟ بالنسبة للمستشارين الماليين، يمكن للعملات المستقرة أن ترفع من قيمة محافظهم الاستثمارية وتحديث الاستراتيجيات المالية. هذه الأصول ليست مجرد شيء جديد – بل هي جسر لمستقبل مالي أكثر شمولاً وكفاءة وقابلية للتكيف. من خلال دمج العملات المستقرة في المحادثات حول المدخرات أو المدفوعات أو التسويات، فإنك تضع نفسك كمستشار متقدم ومستعد للتعامل مع هذه التغييرات.
– أليك بيكمان، رئيس شركة Advantage Blockchain
اسأل خبيرا
س: ما هي المعلومات الأساسية حول العملات المستقرة والسيولة؟
بلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة مستوى قياسيًا بلغ 215 مليار دولار، وتركزت بشكل أساسي في عملتي Tether وUSDC، حيث بلغتا معًا 85% من القيمة السوقية. تظل سيولة سوق العملات المستقرة صحية حيث يدخل المزيد من مصدري العملات المستقرة مثل Visa وStripe وPayPal هذه الفئة الفرعية الفريدة من الأصول الرقمية. ونظرًا لموقف إدارة ترامب الجديد المؤيد للعملات المشفرة، نتوقع المزيد من القواعد واللوائح الصديقة للعملات المشفرة لهذا الأصل في الأشهر المقبلة، مما سيدعم المزيد من نمو سوق العملات المستقرة.
س: هل العملات المستقرة محفوفة بالمخاطر مقارنة بالتمويل التقليدي (TradFi)؟
إن العملات المستقرة مصممة عادة لتظل مرتبطة بالدولار الأمريكي (على الرغم من أنها لا تحتاج إلى ذلك). إن وظائف العملات المستقرة في سوق العملات المشفرة قابلة للمقارنة بصناديق سوق المال في السوق المالية التقليدية. لقد وصلت صناديق سوق المال إلى سقف سوقي يبلغ 10 تريليون دولار، وهو ما يخدم غرض الاستثمار قصير الأجل ومكانًا لإيداع الأموال. ستخدم العملات المستقرة غرضًا مشابهًا في مجال الأصول الرقمية. إن جودة وسيولة حيازات الجهة المصدرة للأصول قصيرة الأجل المقومة بالعملة الورقية هي بعض المخاطر الحرجة المرتبطة بالعملات المستقرة، خاصة عندما تكون السوق المالية تحت ضغط كبير.
س: هل حدود الدول مهمة عندما يتعلق الأمر بالعملات المستقرة؟
تشكل حدود البلدان أهمية كبيرة، حيث قد تختلف القواعد واللوائح ومتطلبات الترخيص في البلدان المختلفة فيما يتعلق بسوق العملات المستقرة. ومن بين المتطلبات التنظيمية الرئيسية المرتبطة بالعملات المستقرة ما يتعلق بالاستقرار والسيولة والإفصاح والشفافية فيما يتعلق بالأصول قصيرة الأجل التي يحتفظ بها المصدرون للعملات المستقرة الأساسية.
– CK Zheng، المؤسس المشارك والمدير التنفيذي لتكنولوجيا المعلومات في ZX Squared Capital
