بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
لا تزال معنويات سوق العملات المشفرة غير مستقرة بعد ارتفاع سعر البيتكوين انعكاس سريع لسعر دولار أمريكي بعد الارتفاع المفاجئ الذي شهده صباح الثلاثاء ليصل إلى 114,000 دولار أمريكي، وتبعته معظم العملات البديلة بانخفاضها. لم يشهد مؤشر CoinDesk 20 أي تغير يُذكر على مدار 24 ساعة، حتى مع توقف ارتفاع الذهب، مما زاد الآمال في عودة الاستثمار في الأصول الرقمية.
أدى تحرك السعر ثنائي الاتجاه إلى تصفية رهانات العقود الآجلة للعملات المشفرة بقيمة 600 مليون دولار. ووفقًا لشركة CryptoQuant، يُمثل هذا حدث تصفية بثلاثة سيجما: كان حجم التصفية أقل بثلاثة انحرافات معيارية عن المتوسط، مما يجعله قيمة شاذة للغاية ومؤشرًا على تقلبات متزايدة.
في غضون ذلك، ارتفعت نسبة الفائدة المفتوحة (OI) في خيارات البيتكوين مقارنةً بالعقود الآجلة إلى أعلى مستوى لها منذ أواخر عام 2023. وعادةً ما يشير ذلك إلى تقلبات سعرية متضخمة وشيكة. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال مؤشرات التقلب الضمني لبيتكوين على مدى 30 يومًا، BVIV وDVOL، مرتفعة (راجع قسم التحليل الفني)، مما يُحافظ على المكاسب التي تحققت بعد انهيار 10 أكتوبر، ويُبرز حالة عدم اليقين المستمرة.
وقال أليكس كوبتسكيفيتش، كبير محللي السوق في FxPro، في رسالة بالبريد الإلكتروني: "مثل هذه التقلبات لا تساهم في تحسين مزاج مستثمري العملات المشفرة".
قد يكون استمرار التوتر، الذي انعكس في انخفاض مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة إلى 25، نقطة دخول جيدة. وقال: "عند المستويات الحالية، قد تنجح قاعدة "الشراء عندما يكون الجميع خائفًا"، أو قد نشهد تحولًا إلى موجة بيع مكثفة بعد ثلاثة أشهر من الركود".
في أخبار أخرى، يُقال إن رئيسة الوزراء اليابانية المنتخبة حديثًا، ساناي تاكايتشي، تُعدّ حزمة تحفيز اقتصادي تتجاوز قيمتها 92 مليار دولار أمريكي، لمساعدة الأسر على مواجهة التضخم. ويُعتبر هذا الإجراء مُعززًا للمسار الصاعد لعملة البيتكوين، وفقًا لمراقبين، ومن بينهم آرثر هايز، رئيس قسم الاستثمار في صندوق مايلستروم.
في أخبار الصناعة، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن شركة تداول العملات المشفرة "فالكون إكس" تستحوذ على شركة إدارة صناديق الاستثمار المتداولة "21Shares"، وأن الشركة المندمجة ستُطوّر صناديق تُركز على المشتقات والمنتجات الهيكلية. وأشار تقرير لبلومبرج إلى أن بعض أكبر بورصات الأسهم الآسيوية أصبحت تُعزف عن الاستثمار في شركات إدارة الأصول الرقمية.
أما في الأسواق التقليدية، فقد حافظ مؤشر الدولار على مكاسبه الأسبوعية، وانخفض الذهب لليوم الثاني، ملامسًا مستوى 4000 دولار للأونصة تقريبًا. ابقوا على حذر!
ماذا تشاهد
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.
- العملات المشفرة
- 22 أكتوبر، الساعة 11 صباحًا: تستضيف Circle ندوة افتراضية على Zoom بعنوان "داخل شبكة مدفوعات Circle (CPN)" لشرح كيف يمكن للمؤسسات المالية الاستفادة من CPN لتسويات العملات المستقرة السريعة والمتوافقة.
- 22 أكتوبر: التقى ديفيد ساكس، مسؤول الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة في البيت الأبيض، مع أعضاء لجنة البنوك بمجلس الشيوخ الجمهوري لمناقشة تطوير تشريعات هيكل سوق العملات المشفرة.
- 22 أكتوبر: طاولتان مستديرتان للصناعة حول تنظيم العملات المشفرة في مجلس الشيوخ الأمريكي، إحداهما تستضيفها السيناتور الديمقراطية كيرستن جيليبراند والأخرى تستضيفها السيناتور الجمهوري تيم سكوت.
- 22 أكتوبر: ستقوم Zilliqa (ZIL) بتنشيط ترقية الشبكة الرئيسية الخاصة بها، Zilliqa 2.0، مع شوكة صلبة في الكتلة 11،998،800.
- ماكرو
- ٢٢ أكتوبر، الساعة ٨ صباحًا: النشاط الاقتصادي في المكسيك لشهر أغسطس. انكماش سنوي متوقع بنسبة ١٪، وشهريًا متوقع بنسبة ٠.١٪.
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
- 22 أكتوبر: تسلا (TSLA)، ما بعد السوق.
أحداث الرمز
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- 22 أكتوبر: Scroll (SCR) لتحرير 43.42% من المعروض المتداول بقيمة 13.56 مليون دولار.
- 22 أكتوبر: مجموعة MultiBank (MBG) ستطلق 11.97% من المعروض المتداول بقيمة 16.31 مليون دولار.
- إطلاق الرموز
المؤتمرات
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- واصل صعوده يوم الأربعاء، ليقود سوق العملات البديلة الضعيفة إلى ارتفاع بنسبة 9.2% على مدار 24 ساعة.
- ارتفعت قيمة رمز الخصوصية الآن بنسبة مذهلة بلغت 461% في الشهر الماضي وتستمر في الوصول إلى مستويات قياسية مرتفعة.
- إن المحفز وراء صعود ZEC هو المشاعر المعززة حول نمو الرموز المحمية، والتي تمثل حاليًا 27.5% من إجمالي العرض.
- الحماية هي آلية خصوصية تُخفي المعاملات. يجب حفظ الرموز المحمية في محفظة غير خاضعة للحفظ، أي ليست منصة تداول.
- في ظل وجود الكثير من العرض في محافظ خاصة، فإن الفرضية هي أن العرض القابل للبيع مقيد.
- اقترن انخفاض العرض مع ارتفاع الطلب وهذه هي النتيجة: ارتفاع مستمر نحو الأعلى والذي تفوق في الأداء على كل رمز تشفير متداول تقريبًا.
- كان ارتفاع ZEC بمثابة علامة نادرة على التفاؤل على مدار الأسابيع القليلة الماضية حيث انخفضت العديد من الرموز الأخرى إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر.
- انخفض سهم ASTER، الذي كان يُطلق عليه غالبًا اسم " الطبق اليومي" في سبتمبر ، إلى ما دون 1.00 دولار يوم الثلاثاء، ليضاعف انخفاضه بنسبة 33% خلال الأسبوع الماضي.
- بلازما الصادرة مؤخرًا كما وجدت رموز نفسها أيضًا على جانب البيع في دفاتر الطلبات، مع تلاشي الطلب والدعاية بسرعة مما أدى إلى انخفاض بنسبة 25٪ في الأيام السبعة الماضية.
وضع المشتقات
- ارتفعت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة (OI) بنسبة 22٪ إلى 303 مليون دولار في الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما أدى إلى النمو في عدد قليل من العملات الرئيسية المختارة مثل ENA و BCH و HYPE و ADA و AVAX و BTC.
- وشهدت العقود الآجلة المرتبطة بـ LINK وXPL وPUMP تدفقات رأس المال إلى الخارج، مما يعكس ارتفاع نفور المستثمرين من المخاطرة وسط تقلبات السوق المتقلبة.
- تظل معدلات التمويل الدائم السنوية لمعظم العملات المشفرة الرئيسية، بما في ذلك BTC وETH، قريبة من الصفر، مما يشير إلى سوق مشتقات متوازنة.
- أظهرت خريطة الطلبات الحرارية لعملة BTC مجموعة من أوامر البيع عند حوالي 111 ألف دولار في زوج BTC/USDT المدرج في بورصة Binance.
- في بورصة شيكاغو التجارية، بلغ حجم الاستثمار في عقود الإيثر الآجلة مستوى قياسيًا بلغ 2.43 مليون إيثر، مع استقرار حجم الاستثمار في الخيارات بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 297 ألف إيثر. مع ذلك، استمر أداء البيتكوين في التخلف عن الركب من حيث حجم الاستثمار في العقود الآجلة، حيث استقر عند حوالي 142 ألفًا، وهو مستوى أقل بكثير من ذروته التي تجاوزت 200 ألف في أواخر العام الماضي. يشير هذا التباين إلى تفضيل المستثمرين المؤسسيين للإيثر على البيتكوين.
- على منصة Deribit، اتسمت التدفقات باختناقات قصيرة الأجل واستراتيجيات استبدال خيارات الشراء في عملة البيتكوين، مع بعض الطلب على خيارات البيع كحماية من الانخفاضات الحادة. في حالة الإيثيريوم، انصبّ التركيز على فروق خيارات البيع القريبة الأجل وفروقات التقويم، وفقًا لـ Wintermute.
- في حالة بيتكوين، تم تداول خيارات البيع بعلاوة على خيارات الشراء في جميع الآجال. مع ذلك، أظهرت خيارات TH اتجاهًا صعوديًا بعد انتهاء صلاحيتها في ديسمبر.
تحركات السوق
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.59% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء عند 108,002.87 دولارًا (24 ساعة: -0.51%)
- انخفض سعر ETH بنسبة 3% عند 3,838.34 دولارًا (24 ساعة: -0.98%)
- انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 3.3% عند 3,549.42 (24 ساعة: -0.78%)
- انخفض معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 2.83%
- معدل تمويل BTC هو 0.0036٪ (3.9946٪ سنويًا) على Binance
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY لم يتغير عند 99.01
- انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.7٪ إلى 4080.50 دولارًا
- العقود الآجلة للفضة لم تتغير عند 47.69 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 دون تغيير عند 49,307.79
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.94% عند 25,781.77
- ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 0.75% ليصل إلى 9,497.77
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.35% إلى 5,667.02
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الثلاثاء على ارتفاع بنسبة 0.47% عند 46,924.74
- أغلق مؤشر S&P 500 دون تغيير عند 6,735.35
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على انخفاض بنسبة 0.16% عند 22,953.67
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 1.73% عند 29,888.82
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 1.24% عند 2,880.55
- سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لم يتغير عند 3.955%
- العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 لم تتغير عند 6,775.50
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.15% عند 25,257.50
- مؤشر داو جونز الصناعي E-mini لم يتغير عند 47,133.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة BTC: 59.75% (بدون تغيير)
- نسبة الإيثر إلى البيتكوين: 0.03568 (-0.21%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 1,107 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 46.57 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 2.95 BTC / 324,895 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 142,385 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 25.7 أونصة.
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.26%
التحليل الفني
- ارتفعت مؤشرات التقلب الضمني لعملة البيتكوين (BTC) لمدة 30 يومًا، DVOL وBVIV، إلى ما يزيد عن متوسطاتها المتحركة البسيطة لمدة 200 يوم للمرة الأولى منذ أبريل.
- وتشير هذه الاختراقات إلى توقعات بزيادة اضطرابات الأسعار خلال الأسابيع الأربعة المقبلة.
الأسهم المشفرة
- Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الثلاثاء عند 338.62 دولارًا (-1.5٪)، -2.02٪ عند 331.78 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- سيركل إنترنت (CRCL): أغلقت عند 129.85 دولارًا (-0.73%)، وانخفضت بنسبة 1.34% عند 128.11 دولارًا
- Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 42.86 دولارًا (+8.1%)، -5.27% عند 40.60 دولارًا
- صعودي (BLSH): أغلق عند 57.27 دولارًا (-2.54٪)، -2.97٪ عند 55.57 دولارًا
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 20.07 دولارًا (-3.18%)، -2.64% عند 19.54 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 20.67 دولارًا (-6.09%)، وانخفض بنسبة 2.9% عند 20.07 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلق عند 19.23 دولارًا (+2.23٪)، -2.18٪ عند 18.81 دولارًا
- CleanSpark (CLSK): أغلق عند 18.77 دولارًا (-7.99%)، وانخفض بنسبة 3.89% إلى 18.04 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 56.01 دولارًا (-6.29%)، و-4.77% عند 53.34 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 24.68 دولارًا (-5.55%)
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 301.91 دولارًا (+1.79٪)، -2.29٪ عند 295.00 دولارًا
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 23.51 دولارًا (-0.59%)
- SharpLink Gaming (SBET): أغلقت عند 14.34 دولارًا (-3.04%)، وانخفضت بنسبة 2.51% عند 13.98 دولارًا
- Upexi (UPXI): أغلق عند 5.09 دولارًا (-11.01٪)، -3.54٪ عند 4.91 دولارًا
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 1.95 دولارًا (-1.52%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 477.2 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 61.94 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC حوالي 1.35 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 141.7 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 14.61 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~6.74 مليون
المصدر: Farside Investors
