مع إعادة معايرة السوق بعد النصف والتعريفات الجمركية، ما هي العملة المشفرة التي قد تزدهر في عام 2025 مع تصادم التقلبات والسيولة والتبني؟
ما هي العملات المشفرة التي من المتوقع أن تزدهر في عام 2025؟
يبدأ عام 2025 في عكس التحول بعيدًا عن الإثارة قصيرة الأمد نحو تغييرات أعمق تؤثر بشكل مطرد على كيفية العثور على العملات المشفرة في النظام المالي الأوسع.
بعد الارتفاع الحاد في عام 2024، والذي شهد تجاوز القيمة السوقية 3 تريليون دولار، يتحول الاهتمام الآن إلى ما إذا كان هذا الزخم مستدامًا وما هي القوى العميقة التي توجه هذا الاتجاه بهدوء.
ومن بين التطورات الأكثر أهمية إعادة معايرة السياسات الجارية في الولايات المتحدة. فمع عودة دونالد ترامب إلى منصبه، تجدد الاهتمام السياسي بتفكيك الحواجز التنظيمية التي كانت تحد في السابق من نطاق الأصول الرقمية.
إن التراجع عن إرشادات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مثل SAB 121 هو أحد الأمثلة على ذلك، مما يشير إلى أنه قد يُسمح للمؤسسات المالية المنظمة قريبًا بالتوسع في حفظ العملات المشفرة وتسويتها والبنية الأساسية ذات الصلة.
هذا التحول له وزنه، لأن المشاركة المؤسسية لم تعد افتراضية. فحتى 9 مايو، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين ( BTC ) تدفقات استثمارية تجاوزت 41 مليار دولار، مما يؤكد أن كبار المستثمرين لم يعودوا يتعاملون مع بيتكوين كمخصصات هامشية.
مع ذلك، لا يعمل السوق بمعزل عن العوامل الأخرى. فقد أدى إعادة فرض الرسوم الجمركية الأمريكية في أوائل عام ٢٠٢٥ إلى تراجعات قصيرة الأجل في الأصول الخطرة، بما فيها العملات المشفرة.
ومع ذلك، أدى الانتعاش اللاحق في الأيام القليلة الماضية إلى إحياء المشاعر الصعودية، وخاصة بين المستثمرين المؤسسيين الذين يواصلون إضافة التعرض تحسبا للوضوح التنظيمي.
في ظل هذه الخلفية من التنظيم المتطور، دعونا نحاول تحديد العملات المشفرة التي قد تزدهر في عام 2025، ولماذا.
الركائز الأساسية – بيتكوين وإيثريوم
لا تزال عملات البيتكوين والإيثريوم ( ETH ) بمثابة أصول أساسية في سوق العملات المشفرة، ليس فقط بسبب تاريخها ولكن لأن أدوارها تطورت جنبًا إلى جنب مع السلوك المؤسسي والتقدم التقني وإعادة التنظيم الاقتصادي الأوسع.
عزز أداء بيتكوين الأخير مكانته كأصل احتياطي استراتيجي. بعد تجاوزه 109,000 دولار أمريكي في يناير 2025، تباطأ زخمه، وانخفض سعره بنحو 30% حتى أوائل أبريل.
حتى الآن، استعادت عملة البيتكوين (BTC) قوتها، وتتداول عند مستوى يقارب 103,000 دولار أمريكي. ويُعزى هذا الانتعاش إلى حجم وتركيبة التدفقات الداخلة عبر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية.
تتفاوت توقعات الأسعار بشكل كبير. تشير المنشورات المضاربة على X بانتظام إلى أهداف بقيمة 500,000 دولار أمريكي أو حتى مليون دولار أمريكي، مع أن النماذج الأكثر واقعية تضع سعر بيتكوين في نطاق 80,000 إلى 200,000 دولار أمريكي.
وقد عكست التقارير الصادرة عن شركة Galaxy Digital هذا الشعور، حيث توقعت مستويات حول 185 ألف دولار بسبب الطلب المؤسسي، وانخفاض الإصدار، والاهتمام المتزايد بأصول الاحتياطي غير السيادية.
من ناحية أخرى، تُعدّ الإيثريوم طبقةً أساسيةً في البنية التحتية لاقتصاد العملات المشفرة الأوسع. يُتداول الإيثريوم حاليًا عند حوالي 2,330 دولارًا أمريكيًا، بعد أن ارتفع بنسبة تقارب 28% خلال الأيام السبعة الماضية.
أدى انتقال الشبكة إلى إثبات الحصة في عام 2022 إلى خفض استهلاك الطاقة بأكثر من 99%، كما يقدم أحدث تحديث لـ Pectra تحسينات تهدف إلى سهولة الاستخدام وقابلية التوسع.
تتضمن التحسينات الرئيسية مضاعفة سعة blob على شبكات الطبقة 2 لتخفيف الازدحام وخفض الرسوم، وتمكين تجريد الحساب للسماح بمدفوعات الغاز في رموز مثل Dai ( DAI ) أو USD Coin ( USDC )، ورفع الحد الأقصى لحصة المحقق من 32 ETH إلى 2048 ETH، مما يبسط العمليات للمحققين المؤسسيين الكبار.
تم تصميم هذه التحديثات لتحسين إمكانية الوصول، وتقليل تكلفة المشاركة في الشبكة، واستيعاب الطلب المتزايد على الإنتاجية عبر تطبيقات الطبقة 2.
تُثير توقعات سعر الإيثريوم جدلاً واسعاً، وإن كانت أكثر اعتدالاً من توقعات بيتكوين. تتوقع فان إيك مستويات أعلى من 6000 دولار.
أصبحت المشاعر المؤسسية أكثر تفاؤلاً بحذر منذ الموافقة على صناديق Ethereum ETFs الفورية في يوليو 2024، على الرغم من أن تدفقات رأس المال إلى منتجات ETH لا تزال أقل من تلك التي شوهدت في سوق Bitcoin.
لا يتم وضع البيتكوين والإيثريوم باعتبارهما رهانات ذات مكاسب عالية مثل العملات البديلة الأصغر حجمًا، ولكن أهميتهما لكل من البنية التحتية والسرد المشفر الأوسع لا تزال ترسخ أهميتهما عبر الدورات.
العملات البديلة ذات الإمكانات العالية – سولانا وسوي
تستمر Solana ( SOL ) في ترسيخ نفسها كواحدة من أكثر سلاسل الكتل نشاطًا وظيفيًا في عام 2025، بدعم من مشاركة المطورين القوية والجذب المستمر، لا سيما داخل نظام memecoin البيئي.
في الربع الأول من عام 2025، استحوذت سولانا على ما يقرب من 40% من تداولات منصات التداول اللامركزية الفورية على السلسلة. وقد جعلتها ميزتها في سرعة التنفيذ والأسعار المعقولة بيئةً مفضلةً للأنشطة عالية التردد التي يقودها قطاع التجزئة.
نشأ جزء كبير من حجم التداول من التطبيقات المضاربية. حققت منصة Pump.fun، التي تُسهّل إنشاء الرموز وتداولها بسرعة، إيرادات بلغت 400 مليون دولار في عام 2024، حتى بعد انخفاض نشاط إطلاق الرموز عقب حادثة ليبرا.
إلى جانب عملات الميم كوين ، لا تزال مشاريع NFT والألعاب تفضل سولانا نظرًا لانخفاض تكاليف معاملاتها وسرعة انتهائها. غالبًا ما يُشير المطورون إلى هذه الخصائص كأسباب رئيسية لاختيار سولانا على إيثريوم أو غيرها من الطبقات الأساسية.
وقد زاد الاهتمام المؤسسي بالتوازي مع ذلك، مع تعزيز الشراكات الاستراتيجية وتمويل النظام البيئي لمصداقية السلسلة.
لا تزال توقعات أسعار SOL متباينة. ويشير المحللون إلى أهداف تتراوح بين 220 و520 دولارًا أمريكيًا، بينما تتجمع التقديرات المجتمعية غالبًا حول مستوى 300 دولار أمريكي.
في هذه الأثناء، ظهرت Sui ( SUI )، وهي طبقة 1 أحدث تم تطويرها بواسطة مهندسي Meta السابقين في Mysten Labs، أيضًا كمنافس لجذب انتباه المستثمرين.
بُني نظام Sui باستخدام لغة برمجة Move، ويرتكز على نموذج تنفيذ قائم على الكائنات، ويدعم معالجة المعاملات المتوازية. في ظروف الاختبار، حقق إنتاجية تقترب من 297,000 معاملة في الثانية، مع سرعة نهائية أقل من الثانية.
في عام ٢٠٢٥، عكست حركة سعر سوي الزخم والتقلبات. بعد أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند ٥.٣٥ دولار أمريكي في يناير، عادت للتصحيح إلى ٤.٠٢ دولار أمريكي في ٩ مايو. وبقيمة سوقية تتجاوز ١٣ مليار دولار أمريكي، تُصنف الآن ضمن أفضل خمسة عشر أصلًا مشفرًا من حيث القيمة.
تتوقع CoinCodex أن يتراوح سعر Sui في نهاية العام بين 6.86 دولارًا و8.53 دولارًا، اعتمادًا على ظروف السوق والتدفقات المدفوعة بالمشاعر.
ومع ذلك، يراقب المستثمرون عن كثب إطلاق رمز مميز بقيمة 320 مليون دولار في مايو/أيار، وهو ما قد يؤدي إلى زيادة الضغط على العرض في السوق على المدى القصير.
بالنسبة لأولئك الذين يستكشفون سلاسل الطبقة 1 خارج Bitcoin و Ethereum، يقدم كل من Solana و Sui سرديات مدعومة بالبيانات مدعومة بالجذب التقني ونمو النظام البيئي.
ومع ذلك، وكما هي الحال مع جميع الأصول الناشئة، فإن التحولات في المشاعر قد تؤدي إلى تصحيحات حادة، مما يستدعي إدارة المخاطر النشطة.
الاتجاهات الناشئة – الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية
إن الدورة الحالية لا تتشكل فقط من خلال مشاريع blockchain الفردية ولكن أيضًا من خلال الموضوعات الأوسع التي تؤثر على كيفية توزيع رأس المال والاهتمام وجهود التطوير عبر سوق التشفير.
ومن بين هذه الموضوعات، لا تزال الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية تحظى باهتمام غير متناسب، وإن كان لأسباب مختلفة تماما.
تستخدم مشاريع مثل Artificial Superintelligence Alliance ( FET ) وRender ( RENDR ) البنية التحتية اللامركزية لدعم التطبيقات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شبكات الوكلاء المستقلين، وتحليلات سلسلة التوريد، ومشاركة موارد وحدة معالجة الرسومات.
يمكن أن يستفيد كلا المشروعين من الطلب العالمي المتزايد على سعة الحوسبة حيث يواجه مزودو الخدمات السحابية المركزية قيودًا على التوسع.
بالتوازي مع ذلك، لا تزال الميمكوينات من أكثر المجالات إثارةً للانقسام في عالم العملات المشفرة. فرغم الانتقادات المتكررة لتصميمها المضاربي وفائدتها المحدودة، فإنها لا تزال تجذب سيولةً كبيرةً، خاصةً على سلاسل الكتل عالية السرعة مثل سولانا.
لقد أدت رموز مثل Bonk ( BONK ) و Pepecoin ( PEPE ) و Brett ( BRETT ) إلى ارتفاعات حادة في نشاط التبادل اللامركزي، مدعومة بضجيج المجتمع والروايات الفيروسية.
شهدت عملة Dogecoin ( DOGE )، على الرغم من أهميتها الثقافية، أداءً ثابتًا نسبيًا في الأشهر الأخيرة ولم تضاهي زخم الإدخالات الأحدث.
تميل ميمكوينز إلى أن تكون أشبه بأدوات مضاربة ذات رافعة مالية منها باستثمارات مهيكلة. ورغم أنها تُحدث أحيانًا ارتفاعات سريعة في الأسعار، إلا أنها تظل شديدة التقلب، وغالبًا ما تستجيب لنشاط المؤثرين وجذبهم عبر وسائل التواصل الاجتماعي أكثر من أي عامل أساسي.
استراتيجيات للاستثمار في طفرة العملات المشفرة في عام 2025
يتطلب الاستثمار في العملات المشفرة خلال دورة تتميز بزخم متجدد وروايات متوسعة أكثر من مجرد التفاؤل. فالنهج المنظم ضروري لإدارة الفرص والمخاطر على حد سواء.
ابدأ بالتخصيص. إن ربط المحفظة بالبيتكوين قد يوفر استقرارًا نسبيًا، لا سيما مع استمرار تأثير التدفقات المؤسسية على سلوك الأسعار.
في حين أن BTC قد لا تقدم نفس المزايا التي توفرها الرموز الناشئة، فإن سيولتها وعمق السوق والوضوح التنظيمي المتزايد يجعلها بمثابة استثمار أساسي خلال فترات عدم اليقين.
إن إضافة التعرض للعملات البديلة عالية الإمكانات يُمكن أن يُكمّل هذه القاعدة، طالما أن أحجام المراكز تُراعي التقلبات العالية. غالبًا ما تتحرك هذه الأصول بحدة في كلا الاتجاهين، ويجب التعامل معها بحذر.
يظل متوسط تكلفة الدولار أحد استراتيجيات الدخول الأكثر فعالية، وخاصة في الأسواق حيث يمكن أن تتغير المشاعر دون سابق إنذار.
إن توزيع الإدخالات على مدى عدة أسابيع أو أشهر يمكن أن يقلل من التعرض لتقلبات الأسعار قصيرة الأجل ويوفر مسارًا أكثر تحفظًا في السوق.
تساعد استراتيجيات الدخول والخروج الواضحة على تقليل القرارات العاطفية. فتحديد الأهداف مسبقًا يُسهّل تجنب ملاحقة الارتفاعات أو الاحتفاظ بالأصول بما يتجاوز قيمتها.
يظل البحث من أكثر المزايا غير المُستغلة. دراسة التقارير البيضاء، ومراقبة مساهمات GitHub، ومتابعة مشاركة المجتمع، كلها عوامل تكشف ما إذا كان المشروع يحقق زخمًا مستدامًا أم أنه يستفيد ببساطة من دورات الدعاية.
ينبغي أن تتجاوز إدارة المخاطر اختيار الأصول. فاستخدام المحافظ الباردة للتخزين طويل الأجل، والحد من الاعتماد على البورصات المركزية، وإعادة تقييم تركيز المحفظة بانتظام، كلها خطوات أساسية لحماية رأس المال.
لا يقتصر عام ٢٠٢٥ على العوائد المحتملة فحسب، بل يشمل التنفيذ أيضًا. وتيرة التغيير سريعة. ستزدهر المشاريع ثم تتلاشى. ستتغير السرديات بين عشية وضحاها. ستتسارع الكميات وتختفي بنفس السرعة.
التركيز والانضباط ومعرفة حدودك أهم من أي وقت مضى. استثمر دائمًا مع هامش أمان، ولا تستثمر أبدًا أكثر مما تستطيع تحمل خسارته.
