أصبح سوق العملات المشفرة عبارة عن بحر من اللون الأحمر مع استمرار التوترات التجارية وتضييق السيولة في النظام المالي الأمريكي مما يدفع الطلب على سندات الخزانة الآمنة.
بيتكوين انخفض إلى ما دون متوسطه المتحرك البسيط لمئتي يوم، ليتداول بالقرب من 104,500 دولار أمريكي، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 6% خلال 24 ساعة. أما العملات الرئيسية الأخرى، مثل الإيثريوم ، , سولانا ، ، وBNB انخفضت بنسبة 8% إلى 12%.
انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنحو 9% ليصل إلى 3,389 نقطة. في الوقت نفسه، استقر مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة عند 22 نقطة، مما يشير إلى خوف شديد لدى المستثمرين لأول مرة منذ اضطرابات السوق في أبريل على الأقل.
وقال تيموثي ميسير، رئيس الأبحاث في BRN، إن عمليات البيع تمثل حدثًا تكتيكيًا للسيولة يتداخل مع عدم اليقين الكلي.
وقال ميسير في مذكرة إلى كوين ديسك: "يجب أن يكون التمركز دفاعيًا، وتقليل الرافعة المالية، والحفاظ على النقد جافًا، واستخدام عمليات شراء فورية متدرجة في نطاق 104000 دولار – 108000 دولار إذا سمحت السيولة".
وأضاف: "تظل السرديات الهيكلية (اعتماد الصناديق المتداولة في البورصة، والسندات الحكومية، وأساسيات الشبكة) سليمة، لكن بيئة اليوم تكافئ الانضباط: الدفاع عن عملة البيتكوين الأساسية، والتعامل بحذر في عملة الإيثيريوم والعملات البديلة، وانتظار تأكيد تدفقات الشراء المستدامة قبل إعادة بناء المخاطر الاتجاهية".
وضع المشتقات
- يشهد سوق العقود الآجلة للبيتكوين استقرارًا، حيث استقر حجم الفائدة المفتوحة عند حوالي 25.7 مليار دولار أمريكي، وظلّ المعدل السنوي لثلاثة أشهر ثابتًا في نطاق 5-6%. وفي تحوّل ملحوظ عن الأيام السابقة، استقرت معدلات التمويل في جميع الأسواق الرئيسية.
- يشهد سوق خيارات البيتكوين (BTC) تقلبات حادة ومتضاربة في المعنويات. يُظهر حجم خيارات البيع/الشراء على مدار 24 ساعة ميلًا هبوطيًا طفيفًا، مع انقسام 45-55 لصالح خيارات البيع. ومع ذلك، يُطغى على هذا الميل ارتفاع مؤشر دلتا سكيو 25 على مدار أسبوع واحد بنسبة تقارب 21%. يشير هذا الميل الإيجابي المرتفع بشكل استثنائي إلى تمركز قوي وزيادة كبيرة في سعر خيارات الشراء قصيرة الأجل، مما يُشير إلى قناعة راسخة بارتفاع قريب الأجل على الرغم من الطلب النشط على الحماية من الانخفاض.
- تُظهر بيانات Coinglass عمليات تصفية بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي خلال 24 ساعة، مع انقسام بنسبة 78-22 بين صفقات الشراء والبيع. تصدرت ETH (414 مليون دولار أمريكي)، وBTC (268 مليون دولار أمريكي)، والعملات الأخرى (109 ملايين دولار أمريكي) قائمة التصفية الافتراضية. تشير خريطة التصفية الحرارية لـ Binance إلى أن مستوى التصفية الأساسي المطلوب مراقبته هو 103,800 دولار أمريكي، في حال انخفاض السعر.
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- يتراجع سوق العملات المشفرة بأكمله يوم الجمعة بعد استمرار الانخفاض مع وصول العديد من الأصول إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر.
- يتداول الإيثر عند 3730 دولارًا بعد أن انخفض بأكثر من 7٪ في الساعات الأربع والعشرين الماضية، في حين انخفضت عملات مثل BNB وLINK وSUI بأكثر من 10٪.
- وقد جاء هذا التحرك نتيجة تصفية مراكز مشتقات مالية أخرى بقيمة 1.2 مليار دولار ، أي 840 مليون دولار على الجانب الطويل، وهو ما أضاف إلى المشاكل التي حدثت في نهاية الأسبوع الماضي عندما تم تصفية 19 مليار دولار.
- وتظهر أسواق الأسهم أيضًا ضعفًا، حيث خسر مؤشر S&P500 نحو 3.3% من قيمته في الأسبوع الماضي، وهي عمليات بيع تنعكس في سوق العملات المشفرة الأقل سيولة والمضاربة.
- يعتمد جزء كبير من سوق العملات البديلة على اتجاه البيتكوين؛ إذا تمكنت من الصمود فوق مستوى الدعم النفسي عند 100 ألف دولار وربما الأهم من ذلك المستوى عند 98 ألف دولار، فقد يوفر ذلك الزخم اللازم لتعافي العملات البديلة.
- إذا تم كسر هذه المستويات، فسوف يتساءل المراقبون عما إذا كان سوق العملات المشفرة ينزلق مرة أخرى إلى سوق هبوطية مخيفة، وهي الدورة التي اقترح العديد من المحللين أنها لن تحدث هذه المرة بسبب التدفقات المؤسسية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة والقوة الشرائية من شركات الخزانة للأصول الرقمية (DATs).
