🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
انخفضت أسعار العملات المشفرة اليوم بشكل أكبر مع تدفق الضغوط من سوق السندات اليابانية إلى الأصول الرقمية.
ملخص
- انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 5٪ مع استمرار انخفاض عملات BTC و ETH و XRP و BNB.
- وقد أدت العائدات المرتفعة للسندات اليابانية وتراجع تجارة الحمل بالين إلى عمليات تصفية كبيرة وتجدد النفور من المخاطرة.
- ويترقب المتداولون قرار بنك اليابان في منتصف ديسمبر/كانون الأول، والذي قد يزيد من عزوف المستثمرين عن المخاطرة إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 5.3% لتصل إلى ما يزيد قليلاً عن 3 تريليونات دولار، مما زاد من ضعف الزخم الذي استمر حتى ديسمبر. وقت كتابة هذا التقرير، انخفض سعر بيتكوين بنسبة 1.2% ليصل إلى 85,945 دولارًا أمريكيًا، بينما انخفض سعر إيثريوم بنسبة 1.5% ليصل إلى 2,812 دولارًا أمريكيًا. وانخفض سعر ريبل بنسبة 1.6% ليصل إلى 2.01 دولار أمريكي، وسعر بينانس بنسبة 0.9% ليصل إلى 828 دولارًا أمريكيًا.
انخفض سعر البيتكوين الآن بنحو 30% عن ذروته في أوائل أكتوبر عند أكثر من 126 ألف دولار، بعد انخفاضه بنسبة 21% في نوفمبر، والذي سجل أكبر انخفاض شهري له منذ عام 2022. كما تراجعت المعنويات بشكل أكبر مع انخفاض مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة بنقطة واحدة إلى 23، مما يبقي السوق في حالة من الخوف الشديد.
تُظهر بيانات حديثة من CoinGlass عمليات تصفية بقيمة 536 مليون دولار أمريكي خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، حيث شكلت مراكز الشراء معظم الخسائر. وانخفض إجمالي المراكز المفتوحة في سوق العملات المشفرة بنسبة 0.66% ليصل إلى حوالي 124 مليار دولار أمريكي، ويستقر متوسط مؤشر القوة النسبية بالقرب من 36، مما يُشير إلى صعوبة تكوين مستوى دعم في السوق.
تشديد بنك اليابان للسياسة النقدية هو المحرك لعمليات البيع
وقد تأثر الانخفاض الأخير بالارتفاع السريع في عائدات السندات اليابانية والتحول الواضح في نبرة بنك اليابان.
بلغ عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل عشر سنوات 1.877%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2008. ولامس عائد السندات لأجل عامين 1% لأول مرة منذ ما قبل الأزمة المالية العالمية. واعتبر المستثمرون هذه الخطوات دليلاً على أن اليابان تتخلى عن سياساتها النقدية المتساهلة التي استمرت لعقود.
لقد فرض هذا التحول ضغطًا كبيرًا على تجارة الفائدة على الين. وقد استُخدمت هذه الاستراتيجية على نطاق واسع لسنوات نظرًا لانخفاض تكلفة الاقتراض بالين بشكل كبير. ثم حوّل المتداولون تلك السيولة إلى أصول ذات عوائد أعلى، بما في ذلك العملات المشفرة.
تشير التقديرات إلى أن حجم التداول قد يصل إلى تريليونات الدولارات. عندما ترتفع العائدات ويرتفع الين، يصبح الاحتفاظ بهذه المراكز أصعب. غالبًا ما يؤدي الارتفاع المفاجئ في قيمة الين إلى طلبات تغطية هامشية وبيع قسري للأصول عالية المخاطر. يقول المحللون المتابعون للتداول إن أي ارتفاع حاد في العائدات قد يؤدي إلى سحب مليارات الدولارات من استثمارات العملات المشفرة في يوم واحد.
خلفية هشة للأصول الخطرة
زادت ظروف الأسواق العالمية من الضغط على العملات المشفرة. أدى ارتباط بيتكوين بمؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500 إلى انخفاضه مع تراجع الأسهم. كما أثرت المخاوف بشأن تعرض شركات الذكاء الاصطناعي سريعة النمو للديون، إلى جانب تشديد الصين لقواعد الأصول الرقمية، على شهية المخاطرة.
ازدادت حدة التوتر بعد أن خفضت ستاندرد آند بورز تصنيفها لاستقرار عملة تيثر (USDT) إلى أدنى مستوى. وظهرت بوادر توتر في الأسواق الخارجية، حيث تداولت عملة تيثر (USDT) بأقل من سعرها المرجعي في الصين.
يترقب المتداولون الآن اجتماع بنك اليابان في منتصف ديسمبر. ومن المرجح أن تؤدي رسالة حازمة بشأن رفع أسعار الفائدة قريبًا إلى ارتفاع العائدات مجددًا وزيادة الضغط على سوق العملات المشفرة.
تُقدّر الأسواق أيضًا خفضًا في أسعار الفائدة منقِبَل الاحتياطي الفيدرالي. وسيُضيّق الجمع بين رفع أسعار الفائدة من قِبَل بنك اليابان وتيسير الاحتياطي الفيدرالي الفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية، وقد يُطيل أمد انخفاض الأصول الرقمية في الربع الأخير.
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
